上市公司环境信息披露的现状与对策研究——以2006年年报业绩前50名的公司为例

２００８年第２期　第２４卷（总第１７４期）　改革与战略　ＲＥＦＯＲＭＡＴＩＯＮ＆ＳＴＲＡＴＥＧＹ　ＮＯ．２，２００８　（Ｃｕｍｕｌａｔｉｖｅｌｙ，ＮＯ．１７４）　上市公司环境信息披露的现状与对策研究　一一ｖ￣，２００６年年报业绩前５０名的公司为例　王珍义，栾传勇，易卉　（武汉科技学院，湖北武汉４３００７３）　［摘要】文章￣２００６年年报业绩前５０名的公司为例，通过对样本公司年报中有关环境信息内容的统计，分析了我国上市公司环　境信息披露的现状及存在的主要问题，并提出相应的对策。　【关键词】上市公司；环境信息；信息披露　［中图分类号１　Ｆ２７５．２　［文献标识码１　Ａ　［文章编号１　１　００２—７３６Ｘ（２００８）０２—００４５—０３　Ｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅ　０ｆ　Ｃｈｉｎａ　Ｌｉｓｔｅｄ　Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ’Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌｌｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　ａｎｄ　Ｉｔｓ　Ｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓ　——Ａ　Ｃａｓｅ　Ｓｔｕｄｙ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｂｅｓｔ　５０　Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ　ｉｎ　Ａｎｎｕａ］Ｒｅｐｏｒｔ　２００６　Ｗａｎｇ　Ｚｈｅｎｙｉ，Ｌｕａｎ　ＣｈｕａｎＹｏｎｇ，Ｙｉ　Ｈｕｉ　（Ｗｕｈａｎ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ　ｏｆ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ，Ｗｕｈａｎ，Ｈｕｂｅｉ　４３００７３）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅ　ｂｅｓｔ　５０　ｃｏｍｐａｎｉｅｓ　ｉｎ　ａｎｎｕａｌ　ｒｅｐｏｒｔｓ　ｏｆ　２００６　ａｒｅ　ｔａｋｅｎ　ａｓ　ｅｘａｍｐｌｅｓ．Ｂｙ　ｔｈｅ　ｓｔａｔｉｓｔｉｃ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｓａｍｐｌｅ　ｃｏｍｐａｎｉｅｓ’　ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ　ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　ｉｎ　ｔｈｅ　ａｎｎｕａｌ　ｒｅｐｏｒｔ，ｔｈｅ　ｐｒｅｓｅｎｔ　ｓｉｔｕａｔｉｏｎ　ａｎｄ　ｔｈｅ　ｍａｉｎ　ｐｒｏｂｌｅｍｓ　ｏｆ　Ｃｈｉｎａ’Ｓ　ｌｉｓｔｅｄ　ｃｏｍｐａｎｉｅｓ’ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ　ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　ａｒｅ　ａｎａｌｙｚｅｄ，ａｎｄ　ａｐｐｒｏｐｒｉａｔｅ　ｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓ　ａｒｅ　ｐｒｏｐｏｓｅｄ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｌｉｓｔｅｄ　ｃｏｍｐａｎｉｅｓ；ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｌ　ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ；ｄｉｓｃｌｏｓｅ　ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ　引言　一行了专题研究，进一步丰富了环境　、文献综述　会计的理论。　与西方发达国家相比，我国　在循环经济环境下，西方国家　大多在的主导下，制定了环境　国内外学者在环境信息披露　领域进行了大量的研究。１９８９年　３，ｑ，在国际会计和报告准则　对环境信息披露的研究起步较晚。　近几年来，随着科学发展观的确立　信息公开的相关法律，采取强制与　自愿相结合的办法，要求企业发布　间专家工作组第七次会议上，首次　环境会计信息，披露企业活动对环　境产生的影响。从实践来看，各国　企业披露的环境财务信息主要集中　在环境成本和环境负债上。进入　２０世纪９０年代后，自愿进行环境信　息披露的企业比例大大增加，并且　披露的内容也超出了法律要求的范　围。与西方发达国家相比，我国还　缺乏共同遵守的环境会计准则，企　提出了环境信息披露问题。其后，　西方国家开始了相关的研究工作，　取得了一定的成果。德福・欧文从　和循环经济的推进，环境信息披露　问题逐渐引起社会各界的关注，在　学术界也掀起了一股研究热潮。其　研究内容集中体现在以下几个方　西欧绿色报告的历史、未来、发展　面。（１）环境会计信息的定义和　方向和绿色意识四个方面阐述了信　息使用者的需求、绿色报告的内　容、作用以及绿色报告系统构建，　为后续的绿色报告基本框架研究奠　定了重要的理论基础（１９９２）。罗　博・格雷教授与德福・欧文等学者　内容的研究。李连华等（２００１）认　为，环境会计信息是指企业会计向　信息使用者提供的环境影响信息和　与环境有关的财务信息，环境信息　包括基本信息和特定信息两类。　（２）环境报告包含的内容的研　究。肖华（２００１）认为，环境报告应　业的环境会计信息披露也面临着诸　多问题。　从公司的受托责任角度，系统阐述　了公司社会报告与环境报告的原理　笔者以深沪两市２００６年年报　包括四方面的内容，即企业环境报　告的范围、环境影响、环境业绩和　环境活动的财务影响。（３）环境　业绩前５０名的公司为研究样本，通　过对企业年报中披露的环境信息进　与理论，为人们全面了解公司社会　报告和环境报告的发展历史和开展　行统计分析，找出我国上市公司环　境信息披露存在的问题，并提出相　应的改进措施与建议。　进一步的理论研究提供了文献资料　（１９９６）。此后数十年间，很多学　信息披露的现状和特点研究。肖淑　芳、胡伟（２００４）研究分析发现，我　国上市公司各行业环境信息披露比　者从不同的角度对环境信息披露进　［｛乍者简介】王珍义（１９６６－），女，湖北天门人，武汉科技学院教授，研究方向：会计理论与实务；栾传勇（１９８２一），　男，黑龙江塔河人，武汉科技学院硕士研究生，研究方向：环境会计；易卉，女，武汉科技学院学生，研究方向：环境会计。　伎盖５耽码■曩　维普资讯 http://www.cqvip.com

例不高，但呈现出逐步提高的趋　势；环境信息披露集中于重污染行　业且披露带有随机性。肖华　果将其纳入研究样本，就有可能影　的１９家样本公司中，冶金和制造业　各有５家，占１／２以上，煤矿有４　家，占２１．０５％，而造纸、医药、　食品、化肥、水泥企业各只有一家　企业。　响到实证结论的一致性与可靠性。　二是不选取发行Ｂ股和Ｓ股的公司。　（２００１１认为，我国企业环境信息的　披露呈现出以强制性披露为主、自　愿性披露并存的局面，但提供的信　这两种股份的发行与Ａ股有很大的　不同，加之国内与国际会计准则存　在着一定的差异，如果将其纳入研　究样本，很有可能会引起统计分析　的误差。　由于国家环保总局的强制要　息不完整；（４）环境信息披露制　度建设方面的研究。耿建新、焦若　静（２００４）通过分析我国沪市上市公　求，煤矿、造纸印刷、燃料、生物　制药等重度污染行业对环境信息的　披露更为关注，可见，我国目前的　经过筛选，５０家上市公司中，　司中的重污染行业在招股说明书中　剔除４家Ｂ股的企业（伊泰Ｂ股、杭　披露的环境保护信息，指出我国上　汽轮Ｂ、中集Ｂ、新城Ｂ股），１家　市公司目前对于环境信息披露的程　ｓＴ股的企业（ｓＴ龙涤），１家ｓ股的　度与我国相关法律法规的具体规定　企业（ｓ山东铝）。最后进入本文　基本吻合，并相应地从法律法规的　研究的样本公司为４４家。　角度提出建议。曲冬梅（２ｏｏ５）￣Ａ　为，环境信息披露制度在我国尚未　三、研究的内容　建立，现有的规定主要是满足　在宏观环境管理与污染治理方面的　（一）披露环境信息的公司　信息需要，不完全属于证券市场上　的比例　所要求的强制信息披露义务，并提　２００６年年报业绩前５０名的４４家　出应从证券法领域确立环境信息披　上市公司披露环境信息的频数分布　露制度。　情况如表一１所示。　综上所述，我国对环境信息　表一１　２００６年年报业绩前５Ｏ名的４４家　披露的研究主要集中在环境信息的　上市公司披露环境信息的频数（率）分布　定义、分类、制度建设等理论框架　方面，可操作性的探讨不多；研究　方法则以规范研究为主，实证分析　较少。下面拟通过对上市公司年报　由表一１可以看出，在４４家样本　的实证分析，探讨我国上市公司环　公司中，只有１９家企业对环境信息　境信息披露的相关问题。　进行了披露，披露比例仅为　４３．１８％。由此说明环境信息披露并　二、研究设计　没有得到上市公司的足够重视，反　映出我国环境信息披露的制度和体　（一）研究方法及思路　系尚不完善。　笔者采用的研究方法是频数　（二）披露环境信息的公司　分析法。首先将样本数据分为若干　所在行业　组别，计算出各组别的频数或频　表一２己披露环境会计信息的１　９家　率，建立频数（率）分布，然后对　样本公司所在的行业　频数分布情况进行分析和讨论，最　后得出研究结论并提出相关建议。　艇　薄　医药　马应龙　ｌ　５　２６　（二）样本的选取与数据的　食品　贵卅ｌ茅台　ｌ　５　２６　来源　水泥　海螺水泥　ｌ　５　２６　煤矿　兰花科创、国阳新能、　４　２ｌ　Ｏ５　笔者选取２００６年深沪两市年　潞安环能、、恒源煤电　报业绩前５０名的上市公司为研究样　冶金　中金岭雾章吞喜　涪　碧铜业、　５　２６　３２　造纸　太阳纸业　５　２６　本。在样本的选取时，遵循了两条　原则。一是不选取ＳＴ公司和ＰＴ公　制造　中集集婴施　曩　巢　曩嘉股份、　５　２６　３２　化肥　云天化　５　２６　司。这两类公司都是近两三年来财　合计　ｌ９　ｌＯＯ　ＯＯ　务状况发生了异常变动的公司。如　由表一２可知，披露环境信息　嘲馊量　耽胡　环境信息披露主要是强制性披露，　而非自愿性披露。　（三）环境信息披露的方式　企业环境信息披露的方式主　要有两种：一是补充报告模式，　即在现有的财务会计报告的基础　上，通过增加会计科目、会计报表　和报告内容的方式披露企业环境　信息；二是报告模式，即通　过编制的环境报告对企业的　环境信息进行披露。从已进行环　境信息披露的１９家样本公司来看，　无一例外均采用了补充报告模　式，且方法单一，缺乏相关的环　境技术和货币指标的表格和图　形。　（四）环境信息披露的内容　表一３　１　９家样本公司环境会计信息　披露的项目　拱掘蠡　蒜　糊　绿化工程　２　１０　５３　环保设备的使用　ｌ　５　２６　资源的综合利用　３　１５　７９　排污费　１　５　２６　废料回收利用　３　１５　７９　环保治理费用　１　５　２６　环保产品的销售　２　１０　５３　清洁能源费　３　１５　７９　资源税　３　１５　７９　合计　１９　１ｏ０　ｏ０　由表一３可知，在１９家样本公　司中，环保费用主要集中在绿化、　排污费、清洁能源费、环保设备　费、环境治理以及资源税等方面。　其中，披露环境设备的使用、排污　费和环保治理各有一家，所占比例　均为５．２６％；披露绿化和环保产品　的销售的企业各有两家，所占比例　均为ｌ０．５３％。披露最多的是资源　的综合利用、废料的回收利用、资　源税和清洁能源费，各有３家，所　占比例均为１５．７９％。　维普资讯 http://www.cqvip.com

（五）环境信息披露的计量　表一４　１　９家样本公司环境会计信　息披露计量方式的频数（率Ｊ分布　由表一４可知，１９家样本公司　中，有７家采用货币计量，所占比　例为３６．８４％；１２家采用的是文字说　明，所占比例为６３．１６％。可见，　非货币计量成为上市公司环境信息　披露的主要计量方式，因而具有较　大的模糊性。　四、研究结论　通过对我国２００６年深沪两市　年报业绩前５０名上市公司年度财务　报表环境信息披露的统计与分　析，发现上市公司环境信息披露　主要存在以下问题。（１）环境信　息披露比例不高。所选研究样本　中，披露比例仅为４３．１８％，明显　偏低。（２）环境信息披露的形式　单一，且不规范。由于没有相关　准则对披露的形式做出规定，样　本公司无一例外均采用了补充报　告模式。披露的形式完全由企业　按照信息的特点和各自的偏好自　行决定，缺乏规范性。（３）环境　信息披露的内容缺乏相关性和可　靠性。通过对样本公司年度报告　的统计分析发现，一方面披露的　众多环境信息主要为历史信息，　多是对过去发生的环境事项进行　反映，比如绿化、排污费、清洁　能源费等；另一方面，对于所披　露的某一环境事项可能产生的后　果缺少必要的解释说明，使得所　披露的环境信息缺乏一定的相关　性，信息使用者很难有效的借助　于现有的环境信息对企业的经营　进行判断和决策。再者，上市公　司披露的环境信息未经有关机构　鉴定和审计，可靠性也难以保　证。（４）环境信息披露的计量模　糊。样本公司对环境会计信息披　露的计量主要采用文字而非货币　形式，在计量上有明显的模糊性　履行情况。因此，应加强有关　特征。　部门和社会中介机构的监督，包括　行政管理监督和专项环境审计，以　五、完善我国上市公司环境　提高环境信息的可信性。　信息披露的建议　（一）加强环境信息披露法　【参考文献】　规建设　…李连华，丁庭选环境会计信息披露　由于环境会计的社会性很　问题研究Ｕ］．经济经纬，２００１，（１）：２２—２３．　强，加上我国企业及公众的环境意　［２］肖华．企业环境报告研究［Ｄ］．厦　识较为淡薄，因此，目前环境信息　门大学博士学位论文．２００１．　披露的推行主要依靠。借鉴国　［３］肖淑芳湖伟．中国上市公司环境　际经验，应将环境会计核算和监督　信息披露现状研究Ｕ］．北京理＂１－大学学　纳入《会计法》，制定《环境信息　报（社科版），２００４，（５）：６７—７０．　公开条例》，以法律的形式确立环　ｆ４］耿建新，焦若静上市公司环境会计　境会计和环境信息披露的地位。同　信息披露初探Ⅱ］会计研究，２００２，（１）：４卜　４５．　时，制定环境会计准则，使环境会　［５］曲冬梅．环境信息披露的相关法　计具有可操作性。　律问题Ｕ］．山东师范大学学报（人文社会　（二）鼓励企业进行自愿性　科学版）．２００５，（４）：３４－３７．　披露　［６］Ｍａｒｋ　ｄｅ　Ｈａａｎ．Ｏｎ　ｔｈｅ　ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ　虽然企业不愿意披露环境信　ｈａｒｍｏｎｉｚａｔｉｏｎ　ｏｆ　ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｌａ　ａｃｃｏｕｎｔ－　息的原因很多，但有一点是毋庸置　ｉｎｇ：ｃｏｍｐａｒｉｎｇ　ｔｈｅ　Ｎａｔｉｏｎａｌ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　疑的，即担心环境不利事项的披　Ｍａｔｉｒｘ　ｉｎｃｌｕｄｉｎｇ　Ｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｌａ　Ａｃｃｏｕｎｔｓ　ｏｆ　露，会给企业造成一系列负面的影　Ｓｗｅｄｅｎ，Ｇｅｒｍａｎｙ，ｔｈｅ　ＵＫ，Ｊａｐａｎ　ａｎｄ　ｔｈｅ　响，引起一连串的麻烦如诉讼和罚　Ｎｅｔｈｅｒｌａｎｄｓ叫．Ｓｔｒｕｃｔｕｒａｌ　Ｃｈａｎｇｅ　ａｎｄ　款，给公司带来直接的经济损失。　ＥｃｏｎｏｍｉｃＤｙｎａｍｉｃｓ，１９９９，（１０）：１５１—１６０．　因此，可借鉴美国的做法，制订　［７］ＰｏｒｔｅｒＢ，ＳｉｍｏｎＪ，ＨａｔｈｅｒｌｙＤ．　“特免法”，即对自愿披露其违反　Ｐｒｉｎｃｉｐｌｅｓ　ｏｆ　ｅｘｔｅｒｎａｌ　ａｕｄｉｔｉｎｇ［Ｍ］．　Ｅｎｇｌａｎｄ：Ｊｏｈｎ　Ｗｉｌｅｙ＆Ｓｏｎｓ，ＬＴＤ，２００３．　环境法规的公司免予起诉，但会要　５７２—５７３　求该公司采取一定的措施避免对环　境造成进一步的破坏。　【责任编辑：黄选高】　（三）完善环境信息披露内　容并规范计量形式　一是采用货币计量形式将每　个会计要素分为环境要素和非环境　要素进行披露。二是通过非货币计　量形式，在企业财务报表附注中将　环境绩效作为正式项目予以披露，　包括企业环保目标简介、环境法规　执行情况和环境质量状况，使会计　信息的使用者和社会公众对公司的　环境意识、环境现状有一个概括性　了解，并以此来评价公司未来的环　境业绩。　（四）加强监管，提高环境　信息的可靠性　从自身利益出发，企业往往　很难全面、如实披露对环境责任的　改量５　胡固