内效古农业大学学报(社会科学版)2003年第3期(第5卷总第17期)]-lofloomsn-die八gdwln}Um.ty(SxislS-Edtmn)N..32003(Vol.5SumNo.17)对美国公司财务欺诈的反思.王珍义摘要:近年来，美国公司发生的一系列财务欺作事件，基东了美国公司治理、信色彼寡、审计监督等方面存在的漏洞和缺陷。美国政府采取的应对措施，为我国解决上市公司的选很问题提供了有益的参考。值得我们研究和思考气关键词:财务欲诉;公司治理;上市公司;管理机制中图分类号:DF436文献标识码:A文章编号:1009一4458(2003)03一0048一02自去年以来，美国连续查处了安然、世通、施乐、默克制制度在这些造假公司中已经成为摆设。世通公司的造等一批上市公司财务欺诈案。从披露的情况看，安然公假问题就是在该公司财务官离任后的一次常规审计业务司掩盖巨额债务并虚报利润6亿美元;世通公司运用不中被发现的。当的会计手段隐瞒了38亿美元的支出;施乐公司过去几3.外部监督的失控年中夸大营业收入64亿美元;默克公司虚报利润124亿美国的公司治理模式是在传统的自由经济的基础美元……规模之大，数额之巨，使世人震惊，促国人反思。上发展起来的，是以外部监督为主的模式。然而，由于多一、财务欺诈发生的原因分析方面因素的影响美国政府对公司的监管能力严重不足‘c在美国，公司立法权由各州享有。一些地方为了吸引美国是一个法制相当完备的国家，尤其是美国上市更多的公司在本州注册，尽可能降低公司注册的要求和公司法证券法、会计法等，半个多世纪来一直领导着世放松管制，公司活动具有很大的自由度。美国公司立法界同类立法的潮流。为什么会发生如此大规模的财务欺的这一特点，使得政府对公司的监管力度相当弱小，客观诈行为呢?上为经营者违法或违规操作创造了便利条件。②金融监1公司治理的失衡管手段的滞后，也是造成上市公司财务欺诈的重要原因〔公司治理的关键是董事会，而董事会必须保持高度近年来，美国资本市场发展迅速金融工具也随着金融业的独立性才能有效地监督经理层。但由于股权过于分散的发展不断翻新和复杂化，使美国原来的金融监管体系和不稳定，逐渐显露出漏洞和缺陷。如何在变化的环境中加强金融影响使股东对高级管理人员的监控力度大为降低，一般股东不可能联合起来对公阅实施有效的形成监管是美国证券监管部门面临的新挑战。了“弱股东，强管理层”的现象。在许多时候，董事会受到4.审计机构的失信管理层的影响和控制。董事会缺乏独立性和独立董事不在这场席卷全美的丑闻中，财务欺诈的直接表现形独立的问题在美国许多上市公司都存在。安然、世通、施式是上市公司与会计师、审计师相互勾结，篡改企业赢利乐、默克虽然造假手段各不相同，但都同出一辙—公报告发布虚假信息，以此抬高股价。独立审计的制度防司主要管理人员暗箱操作，为所欲为。线形同虚设，会计师被许多人视作骗子的帮凶。而导致2内部控制的失效审计机构失信的最大原因就是中介机构与上市公司之内部控制包括内部会计控制和内部管理控制，它通间的利益关系使然。会计师事务所一方面为客户做账，过对会计和其他业务处理程序的控制，有助于减少会计作弊现象的发生，从而在一定程度上保证会计及其他信另一方面又为其查账，同时向客户提供审计和非审计的息资料的真实和可靠。内部控制制度必须有严谨的会计咨询业务。就像安达信那样，面对安然这种每年可以轻作业流程、专业会计师的查核品质及独立行使职权的董松获取数千万美元咨询业务收人的大客户，审计机构敢事和监事，三者缺一不可。然而，从实际情况看内部控于说‘‘不”的勇气已经所剩无几了。据调查，在美国u3家独立会计师事务所中，来自非审计业务的收入已是审2003一115一28F珍义(1966女，武仅科技学院经管学院副教授们.王珍义对美国公.刁财务欺诈的反思政法社会计业务收人的29倍。模式。但是，安然等一连串财务欺诈丑闻隽诉我们，任何被二、美国政府采取的对策认为最#'学的模式都需要不断完善。相比之下，中国匕市公司的公司治理机制更有待于健全和完善。国内上市公司在上市公司丑闻越闹越大，股市严重受挫的背景卜中股独大的现象十分严重，财务造假的理由显得更多2002年7月26日，美国国会以绝对多数通过了关于会计因此，在一股独大及证券市场还不很规范的背景下首先要和公司治理一揽子改革的索克斯法案。该法案从加强信加强匕市公司的公司治理机制建设，建立完善的内部控制息披w和财务会计处理的准确性、确保审计师的独立性制度，保持公司内部的制衡关系。实践表明，如果公司高级以及改善公司治理等主要方面对现行的证券、公司和会管理人员的权利受到有效的制衡，将增加操纵财务报表的i饰}il度进行了重大修改，而且针对上市公司新增了许多难度，有助于防范和减y,正券欺诈行为的发生。相当严厉的法律规定。2.保持注册会计师审计的独立性1强化了公司管理层的贵任审计的本质特征就在于它的独立性，没有独立性就没索克斯法案中最能引起企业界震动的内容，就是把有审计。要保持注册会计师审计的独立性，应当从以下几}沛公司的信息披露责任与上市公司的首席执行官方面着手:(准全注朋会日师的制度建设，减少和排除会i认1x1)和首席财务官(CFO)的个人责任紧紧地绑在了一市场的行政干预;OOR持审ii委托的独立性切断审计人员起、要求他们以特别书证的形式保证其公司的年报和季同被审计公司的利益关系，使二者没有物质上的联系;③实报中的财务报表的真实性和准确性，并为此承担个人责行审计和咨询业务的分业经营。虽然目前国内的会日一师事任这一规定把惯于隐身在公司身后的CFA〕和CP〕们务所尚未大量开展咨询业务，但有关监管部门仍应未雨绸推到了前排，大大加重了高级管理人员的法律责任。缪，尽早制定相关的管理办法;④推行上市公司审计轮换2加强了对会计行业的监督制，定期强制性更换会计事务所;⑤建章建制，加强对注册安然事件曝光后，美国证监会和国会已经制定了加强会计师行业的自律建设和社会监管;cE咖强学习，提供注册会钊翌潜的法规，强化对上市公司独立审计师行业的自律会计师的职业素质和诚信意识。管理。①禁止鉴到十师事务所扮演外部审计和内部审计的双3.加强上市公司的信息披称重角色，禁止上市公司的独立审计师同时向该上市公司提目前，我国上市公司会计信息失真的现象比较严重，供与审ii无关的非审计服务业务;09立审计委员会，全权损害了投资者的利益，扰乱了社会经济秩序，必须予以遏负责外部审计的聘用、解聘、监管和报酬事项;③创设财会监管委员会，负责苍到十师事务所的注册、年检、调查和处罚，制。①完善上市公司财务会计法规建设，规范上市公司的会计信息披露，充分、及时、客观公正的披露真实、公允的会制定自律规范;④实行强制性轮换，审计事务所的合伙人担计信息;②加大表外信息披露力度，提高财务报告的有用任公司外部审计的时间不得超过5年。3加重了对违规行为的惩罚性;③规范公司治理结构信息披露，提高信息披露的质量;)3虽化公司领导人、财务负责人对上市公司披露的会计信财务欺诈激怒了美国社会，公众普遍要求“从重从息真实性的法律责任;⑤加强中介机构〔主要是注册会计快”的打击和制裁违规行为人。为了矫枉，政府顺应民师)对会日信息的监督作用。意，大大提高了财务欺诈的违规成本，加重了对违法行为4加大对财务欺诈行为的打击力度人的处罚力度。索克斯法案规定，如果出现违规行为，首要有效遏止上市公司的财务造假行为，必须借鉴美国席执行官们将面临10到20年的刑期和100万到500万政府整治会计丑闻的对策，“治乱世，用重典，加大对财务美元的罚款，销毁联邦调查所藉的文件将被判刑20年，欺诈行为的打击力度。江喇定和完善有关打击财务欺诈行欺诈投资者案件的诉讼时效期间也被延长。为的法律法规(如证券民事诉讼程序等)，借助司法救济途三、对我国的借鉴径，保护投资者的利益;②提高财务欺诈的成本。在现有的约束和打假手段中，最具威力的手段就是增加违规成本。中美两国的资本市场虽然有很大的差距，但至少有一只有当违规成本升至难以接受的时候才可能有效遏制财点是相同的，即都面临严重的会计信用危机。美国财务欺务欺诈行为的发生。而我国证券市场上的造假者，常常是咋发生后政府采取的应对措施，为我国解决上市公司的造被罚款几十万元，大多以行政处罚代替法律制裁。与国外假问题提供了有益的参考，值得我们研究和思考。的处罚力度相比，差距还非常大，无法达到有效遏止财务欺L完善上市公司的公司治理机制诈的目的;G增加和加强对财务欺诈行为的刑事制裁措施，美国的公司治理和管理模式，常常被认为是一种基准充分发挥法律的刑事威}既力。口参考文献:川谢荣。吴建友论索克斯法案时我国的影响U1审计研究,2003(1)L2;黄运成，张军辉证券监管与制度建设9与时俱进【N1上海证券报2002-09-20(7)13]范健超级市场经济的法律真空{N〕中国青年报，2002一08一。2(d)