《公司战略与风险管理》模拟题

2010年注册会计师资格考试 《公司战略与风险管理》模拟试题（一）

一、单项选择题(本题型共26题，每题1分，共26分。每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应的位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。) 1. 以下关于战略表述错误的是（ ）。 A. 战略计划适用的时间通常在一年以上 B. 战略泛指决定全局的谋划

C. 战略与企业过去的经营历史无关 D. 战略涉及企业全体人员

2. 在总结战略不同定义的基础上提出战略5P定义的学者是（ ）。 A. 伊梅尔达 B. 安索夫

C. 迈克尔·波特 D. 明茨伯格

3. 甲公司以生产家电为主，其在战略中涉及到了如何巩固目前的地位、开发新产品以及拓展新市场，这说明战略确定了企业的（ ）。 A. 发展方向 B. 发展范围

C. 发展目的 D. 发展方式

4. 甲公司是一家大型企业，在全球多个国家都有自己的分支机构。随着全球经济的发展，各国消费者的消费需求发生了很大变化。为了适应各地的需求特点，该公司决定把经营决策权下放到各分支机构，向当地提供本土化的产品，以提高企业在当地的竞争力。这种国际化经营行为属于（ ）。 A. 多国化战略 B. 全球化战略 C. 化战略 D. 国际化战略

5. 以下关于购买商议价能力的说法错误的是（ ）。

A. 购买商所购买的产品或服务容易被替代，其议价能力小 B. 购买商转换其他供应商购买的成本较低，其议价能力大

C. 购买商从供应商所购产品占了供应商年销售量的80%，其议价能力大 D. 购买商拥有足够资源进行后向一体化

6. 甲企业是一家美国公司，2004年根据美国市场的需求状况研发出一种新型厨房电器投放市场，大受欢迎。两年后，该公司开始向中国批量出口该产品。2007年，中国南方开始出现大量仿制该种产品的小企业，成本更加低廉，对该美国公司带来了很大影响。根据国际贸易生命周期理论，此时处于（ ）。 A. 阶段1 B. 阶段2 C. 阶段3 D. 阶段4

7. 按照竞争优势的资源基础理论，企业的持续竞争优势主要决定于（ ）。 A. 资源禀赋 B. 资源数量 C. 资源质量 D. 资源种类

8. A企业是一家历史悠久的中药企业，在消费者中拥有极高的声誉，形成企业独特的核心竞争力。这种市场声誉从企业资源角度分析属于企业的（ ）。 A. 有形资源 B. 财务资源 C. 组织资源 D. 无形资源

9. 中国加入WTO后，我国金融行业受到了国外金融巨头的强大竞争压力。为了在激烈的竞争压力面前站住脚，国内的几家大型金融企业开始仔细地分析自身的市场竞争能力。对于这些企业而言，在分析企业竞争能力时应使用（ ）。

A. 价值指标 B. 成本指标 C. 绩效指标 D. 市场指标

10. “东方不亮西方亮”这句话体现的是企业集团多元化战略的哪个优点（ ）。 A. 运用盈余资金 B. 获得高利润机会 C. 分散风险 D. 更容易融资

11. 员工的培训成本属于（ ）。 A. 鉴定费用 B. 内部失效成本 C. 预防成本 D. 外部失效成本

12. 面对国家住房产业的调整，一些企业迅速从高档豪华房地产项目开发转向经济适用型住房的开发，这属于（ ）。

A. 提前性变革 B. 反应性变革

C. 危机性变革 D. 随机应变式的变革

13. 某指标高反映了市场对盈余的高速增长或低风险的信心，该指标是（ ）。 A. 现金流量比率 B. 速动比率

C. 市盈率 D. 股息率

14. 下列关于财务战略与财务管理概念的说法中，正确的是（ ）。 A. 企业战略可以分为财务战略和经营战略

B. 财务战略可以分为资本结构决策和筹资来源决策 C. 有效的财务管理一定能使经营灾难转变为企业的成功 D. 股东价值是由企业长期的筹资活动创造的

15. 企业通过集体讨论可能的风险领域，可以（ ）。 A. 对主要风险进行评估 B. 进行风险识别

C. 确定风险评级和应对计划 D. 风险监察

16. 企业组织最广泛的无形成本是（ ）。 A. 破坏和机会成本 B. 信息成本 C. 安全成本 D. 法律成本

17. 某企业由于系统故障造成交易延误，给客户带来了损失，导致诉讼。根据以上信息，判断该企业遇到的风险类型是（ ）。 A. 政治风险 B. 环境风险 C. 声誉风险 D. 操作风险

18. 下列说法错误的是（ ）。

A. 远期合约没有明确的费用，然而期货涉及交易费用和保证金要求 B. 期权买方得到防止不利变化的保护，但仍然能够受益于有利的变化 C. 期权卖方赚取期权溢价的同时几乎不承担任何义务 D. 互换允许组织改变资产或负债的结构

19. 甲公司是一家服务性公司，该公司某业务员在记录客户的电话号码时，不小心将最后两个数字的位置颠倒，导致无法联系客户，没法进行电话跟进，给企业的经营带来一定影响，这属于（ ）。 A. 利率风险 B. 操作风险 C. 产品风险 D. 项目风险

20. 在其他因素不变的情况下，如果预期风险加大，在评估项目时，应该将计算项目净现值的折现率（ ）。 A. 提高 B. 降低

C. 保持不变 D. 无法确定如何调整

21. 公司的行政管理层购买现在由公司持有的业务，称为（ ）。 A. 管理层购出 B. 雇员收购 C. 管理层购入 D. 分拆

22. A公司是一家上市公司，自企业上市以来，股票市场交易清淡，加上自身业绩一直处于下坡，无法再从资本市场进行融资，每年却要承担一大笔相关费用，如审计费、律师费等等，此时对该公司比较恰当的做法是（ ）。 A. 管理层购入 B. 债务重组

C. 出售 D. 企业私有化

23. 下列信息层次由高到低排列的是（ ）。 A. 战略规划、管理控制、运营控制 B. 战略规划、运营控制、管理控制 C. 管理控制、战略规划、运营控制 D. 运营控制、战略规划、管理控制

24. 关于信息技术管理的相关说法，不正确的是（ ）。 A. 信息系略重点关注各个信息业务单元 B. 信息技术以供应信息为导向

C. 信息技术战略重点关注供应信息活动以及支持这些活动所需的技术 D. 信息管理战略在整个层次上以获取信息为导向

25. 苏州某民营企业拥有多家休闲服销售连锁店。为防止员工在销售过程中未经允许给予顾客超出5%的价格折扣，该企业在电子付款系统中设置输入控制，检查售货员输入的价格折扣，确认在折扣允许限度内才可以进行交易，并打印。这种控制的类别是（ ）。 A. 过程控制 B. 一般控制 C. 逻辑访问控制 D. 应用控制

26. 在信息技术基础数据库中，有五个的流程目的在于服务支持，包括配置管理，发布管理、事件管理、变更管理和（ ）。

A. 可用性管理 B. 配合管理

C. 问题管理 D. 财务管理

二、多项选择题(本题型共16题，每题1.5分，共24分。每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分，答案写在试题卷上无效。) 1. 以下属于明茨伯格5P战略定义的包括（ ）。 A. 计划 B. 决策 C. 计谋 D. 定位

2. 在以下选项中，购买者群体没有很强的讨价还价能力的有（ ）。 A. 当供应商出售的是日用品时 B. 当存在很高的转换成本时

C. 他们不是供应商产品的重要采购者 D. 当他们有能力进行后向整合时

3. 以下关于企业资源描述错误的有（ ）。 A. 无形资源一般都反映在企业的资产负债表中

B. 有形资源的战略价值可直接查阅企业的资产负债表 C. 组织资源是企业协调、配置各种资源的技能 D. 技术资源涉及设备、专利、原材料等等

4. 甲公司是一家稀有金属冶炼厂，产品销往世界很多国家和地区。下列选项中，能够帮助该公司有效建立核心竞争力的措施是（ ）。

A. 控制该稀有金属的矿山开采权 B. 加大研发力度，申请专利

C. 采用先进的冶炼技术 D. 购买功能强大的信息系统

5. 某玩具制造商拟实施包括实现规模经济、针对3岁以下的幼儿设计独有的“幼童速成学习法”玩具系列等在内的战略方案，以增加其业务的竞争优势。该玩具制造商上述业务层战略属于（ ）。 A. 成本领先战略 B. 多元化战略 C. 集中差异化战略 D. 集中成本领先战略

6. 管理层有责任保证所有的工作都一直按照标准完成，以满足企业的需求。这就需要管理层做到以下几点（ ）。 A. 建立产品或服务的质量标准 B. 必要的时候采取行动提高质量 C. 根据标准制定计划

D. 建立产品或服务的价格标准

7. 下列属于统计分析报告的特点的有（ ）。 A. 统计分析报告是以统计数据为主体

B. 统计分析报告是以科学的指标体系和统计方法来进行分析研究说明 C. 统计分析报告具有独特的表达方式和结构特点 D. 有助于企业对具体问题进行控制

8. 波士顿咨询集团的组合是有用的，因为它为计划者提供了一个框架，可以考虑和预测潜在的增长，并通过评估市场份额和可能的现金流量变动来评估竞争的程度。然而,它不能被随意使用，原因在于（ ）。 A. 该模型不可以在两个机会之间进行比较 B. 该矩阵集中于未来的市场和未来的产品 C. 该矩阵没有考虑风险 D. 该矩阵很难预测增长

9. 下列各项属于经营风险的有（ ）。 A. 环境风险 B. 法律风险 C. 项目风险 D. 行业风险

10. 中国石油预计在某地进行油田开发项目，在开发之前需要了解未来可能产生的各种不确定性，以及项目的成本和回报等，以确定该项目风险对企业的影响，则可以采用的方法包括（ ）。 A. 情景设计 B. 决策树 C. 敏感性分析 D. 计算机模拟

11. 在对外汇风险进行套期时，可以作为套期基准的有（ ）。 A. 套期水平 B. 报告期 C. 外汇敞口量 D. 预算汇率

12. 下列属于管理层购入的好处的有（ ）。

A. 在当前的公司管理不善，需要替换现有管理层时，外部管理层购入能产生特别明显的效果 B. 高效的管理者能够迅速承担起新的责任

C. 新管理层试图实施新的经营方式时会受到雇员支持 D. 新管理层会更关注公司的长期发展

13. 一般而言，获取预示企业可能倒闭的信息的来源有（ ）。 A. 上市公司公开财务报告

B. 董事会和首席执行官的报告

C. 报纸 D. 财经杂志

14. 进入21世纪，信息技术管理对企业发展的影响日益显现。下列各项中，属于与信息相关的战略有（ ）。 A. 信息技术战略 B. 信息转移战略

C. 信息创新战略 D. 信息系略

15. 下列各项中，属于信息安全控制特性的有（ ）。 A. 预测性 B. 预防性

C. 侦察性 D. 矫正性

16. 下列各项关于企业资源计划系统的发展方向的描述中，正确的有（ ）。 A. 面向竞争者 B. 面向客户

C. 面向管理层 D. 面向供应商

三、简答题(本题型共4题，每题5分，共20分。要求列出计算步骤，除非特别指定，每步骤运算得数精确到小数点后两位。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。)

1. 甲公司是一家以批发零售轮胎、机油为主的公司。该公司主要负责美国固特异轮胎和英国嘉实多机油在北京地区的销售以及相关的业务开展和售后服务。该公司把产品批发到一些汽车轮胎零售店和汽修厂并对零售商提供相关的技术支持服务。公司代理的两种产品是世界知名的品牌，主要针对一些中高档轿车。从企业开展业务来看是以北京地区的北部为主，寻找客户，大部分的客户都集中在消费档次较高的地区。同时，产品也根据不同的车型在速度级别、花纹设计上有所不同。

北京是中国的首都，人口众多，社会稳定，每年的GDP无论是总量还是增速都处在全国前列，消费能力强。对个人购车持支持态度，有些机构也为个人购车提供了方便，例如分期付款等。这就意味着车辆会越来越多，轮胎和机油的消耗量也会随之增加。同时，随着科技的进步，汽车的性能会越来越好。对轮胎、机油的品质要求也就越来越高。

现在北京道路建设不断加快，例如五环、六环的建设通车，三环路的重新修缮等使得交通更加便利。2008年取消了购置税，并启动了“汽车下乡”，刺激了汽车的消费，为相关产品也提供了一个好的前景。 汽车在中国对于绝大多数家庭来讲，仍属于价格高昂的耐用品，再加上有一定的炫耀心理，消费者在花费很多钱购买汽车后，往往对其花费很多心血，愿意花钱为汽车购买名牌产品。在北京市场上，除了美国固特异轮胎和英国嘉实多机油之外，还存在韩泰等一些世界知名品牌的轮胎和机油，这些品牌在北京市场上也拥有较高的市场占有率，对甲公司形成了较大的竞争压力。此外，在北京市场上，从事美国固特异轮胎和英国嘉实多机油销售的代理商大约有23家，这些代理商为了争取客户，采取降价、返点、买赠等多种促销方式，从甲公司这里夺走了不少客户。

面对这种局面，甲公司的领导人感到有些挠头。究竟该怎么办？ 要求：

(1)请使用PEST分析工具对甲公司的宏观环境进行分析。 (2)甲公司外部环境中存在哪些机会和威胁？

(3)面对这些机会和威胁，该公司可以采取哪些对策？

2. 前几年，我国空调行业开发的商用空调其核心技术还要依赖进口，现在我国某著名家电产品生产企业——A公司进行自主开发，已掌握了商用空调的核心技术。目前已开发出嵌入式、吊顶落地式、风管式等6大系列100多种款式新颖功能齐备的空调产品，仅变频空调就拥有10项达到国际领先水平的专利技术，在国内市场上十分畅销，市场占有率不断提高。它同时拥有混合涡旋变频技术，室内机独特的压力传感器控制技术，实现了高效节能。该公司的风管式系列采用了世界上先进的可自由弯曲的管道送风，出风口根据房间的环境可自由地选择

出风口的数量及安装位置，并可充分考虑房间的负荷及房间的调温均衡，实现了比较完美的舒适感。嵌入式商用机具有节省空间、制冷效果快、高效、节能等特点，具有世界上先进的“三维螺旋风叶”式风扇，代表了嵌入式空调发展的新趋势，具有静音运转、循环风量强劲功能，人体在这种空调环境中倍感舒适温馨。据国家商务部商业信息中心对全国38个城市近2000家商场的权威监测报表显示，A公司已在国内空调行业名列前茅，在某些地区市场上还处于领先地位。

该公司取得如此成绩，是与其采取的市场策略密切相关的。1997年该公司以“变频”为卖点，以差异化营销策略，成功推出“变频空调”，并通过差异化的外形和色彩，以及品牌运作，迅速奠定了自身在空调市场的高档、高质的形象。“价格差异化”也使众多消费者对其优秀品质深信不疑。随着国内空调市场竞争日趋激烈，A公司从2001年3月开始进行了大规模的降价行动，降幅达到30%。降价使得市场占有率迅速上升，形成了低价高质的品牌差异化。

在此基础上，A公司推出“支持北京申奥”活动：将销售额的1%捐出用于北京申奥，并承诺申奥成功则无偿赞助一批商用空调用于奥运场馆的装修等。借申奥“事件”大肆宣扬品牌，引起了广大消费者的关注，促进了销售量的继续提升。

除此之外，A公司还始终牢记“质量第一”的企业生存之道，对产品的生产采取了极为苛刻的质量标准。，从源头上严把质量关。同时，对生产的每批空调都进行抽检，以确保产品能够符合相应的质量标准和使用性能。

要求：

（1）A公司采取的市场营销策略是什么？

（2）从质量管理的角度而言，该公司为了保证质量付出的成本包括哪些？

3. 浙江华龙公司系国家二级企业，上市公司，中国行业百强企业。一直以来，华龙身上都笼罩着一层层的金色光环：作为全国最大的造纸企业，华龙在2000年的总收入高达10亿元；掌控着国内80%的饮料包装纸市场，是股市竞相追捧的宠儿；华龙股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股，股价高达70多元并且仍然呈上升之势。公司营运业务覆盖全国大部分地区，共有雇员2.1万人，资产额高达62亿元；华龙一直鼓吹自己是“全国领先企业”，业务包括造纸批发与零售、宽带、金融交易等等，连续4年获得“中国最具创新精神的公司”称号，并与各级关系密切。

2001年年初，一家有着良好声誉的私人投资机构研究人员公开对华龙的盈利模式表示了怀疑。他指出，虽然华龙的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到什么钱，也没有人能够说清华龙是怎么赚钱的。据他分析，华龙的盈利率在2000年为5%，到了2001年初就降到2%以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7%左右。 该研究人员还注意到有些文件涉及了华龙背后的合伙公司，这些公司和华龙有着说不清的幕后交易。华龙的董事长一直在抛出手中的华龙股票，而他不断宣称华龙的股票会从当时的70元左右升至126元。

也许正是这一点引发了人们对华龙的怀疑，并开始真正追究华龙的盈利情况和现金流向。到了8月中旬，人们对于华龙的疑问越来越多，并最终导致了股价下跌。8月9日，华龙股价已经从年初的80元左右跌到了42元。 8月16日，华龙发表2001年第二季度财报，宣布公司亏损总计达到6.18亿元，即每股亏损1.11元。10月8日，华龙被迫承认做了假账，虚报数字让人瞠目结舌：自1997年以来，华龙虚报盈利共计近6亿元。 华龙模式的破产

首先遭到质疑的是华龙公司的管理层，包括董事会、监事会和公司高级管理人员。他们面临的指控包括疏于职守、虚报账目、误导投资人以及牟取私利等。

在8月16日华龙公布第二季度财报以前，华龙公司的财务报告是所有投资者都乐于见到的。看看华龙过去的财务报告：2000年第四季度，“公司天然气业务成长翻升3倍，公司能源服务公司零售业务翻升5倍”；2001年第一季度，“季营收成长4倍，是连续21个盈余成长的财季”……在华龙，衡量业务成长的单位不是百分比，而是倍数，这让所有投资者都笑逐颜开。到了2001年第二季度，公司突然亏损了，而且亏损额还高达6.18亿元！ 然后，一直隐藏在华龙背后的合伙公司开始露出水面。经过调查，这些合伙公司大多被华龙高层所控制，华龙对外的巨额贷款经常被列入这些公司，而不出现在华龙的资产负债表上。这样，华龙高达130亿元的巨额债务就不会为投资人所知，而华龙的一些也从这些合伙公司中牟取私利。 更让投资者气愤的是，显然华龙的高层对于公司运营中出现的问题非常了解，但长期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括董事长在内的许多董事会成员一方面鼓吹股价还将继续上升，一方面却在秘密抛售公司股票。而公司的14名监事会成员有7名与华龙关系特殊，要么正在与华龙进行交易，要么供职于华龙支持的非盈利机构。同时，正是这七名董事组成了该公司的审计委员会，对华龙的种种劣迹睁一只眼闭一只眼。

为了保住其自封的“全国领先公司”地位，华龙的业务不断扩张，不仅包括传统的造纸业务，还包括风力、水力、投资、木材、广告等等。2000年，宽带业务盛极一时，华龙又投资了宽带业务。 但对这些业务之间的关系，以及可能带来的风险并没有人真正去关心。因为在公司快速扩张的过程中，被鲜花和掌声陶醉的公司管理层听不进任何不同意见。如此折腾，华龙终于在2001年8月在资产负债表上拉出了高达6.18亿元的大口子。 另外，华龙公司内部的审计人员表示，在过去几年内，早已经对公司的财务状况提出了自己看法，表示怀疑报表的真实性。也曾就此问题向其所在部门的领导进行反映，但并未得到任何答复。实际上在一定程度上，华龙公司内部审计部门的作用主要是做给银行和部门看的，是公司获取青睐和取得银行贷款的“道具”。重大决策，包括重大对外担保、大额资金划转等都是由公司个别管理人员以邮件的形式授权或通过邮件发出划款指令，其他人员及内部审计部门全无发言权。

要求：

(1)根据COSO委员会内部控制框架，说明甲公司的内部控制系统有哪些地方不符合相关内控的要求。 (2)根据案例材料，说明华龙公司违反了哪些基本的公司治理原则。

4. 甲公司为一家拟上市的医药生产公司，该公司董事会目前正在审查公司的内部控制系统。甲公司管理层一直致力于实现最高水平的内部控制，以使股东对公司的管理层更加有信心，同时提高甲公司的社会信誉。但是，最近甲公司的信誉由于内部出现的事件而受到了负面影响。事件的起因是，一种口服药的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相关药品安全标准的规定，药品生产质量检验部的一名员工对外进行了披露。该员工曾就此问题向其所在部门的领导进行反映，但并未得到任何答复，遂向媒体投诉。在接受媒体采访时，该员工指出，甲公司一向缺乏严谨的工作作风，此次漠视药品安全标准规定只是公司对待类似问题的一个例子。

要求：

(1)根据我国最近制定的相关内部控制原则，说明甲公司的内部控制系统有哪些地方不符合相关内控原则的要求。

(2)确定甲公司目前遭受风险的类型，并评价这些风险对公司可能造成的影响。

四、综合题(本题型共1题，每题30分，共30分。要求列出步骤，除非特别指明，每步骤运算结果精确到小数点后两位。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。)

甲公司创业于1848年，是国内唯一的由一个半世纪前相传至今的百年老店。已发展成为集科工贸于一体，拥有20多家子公司，四个专业分厂，以及60余家连锁银楼、300多家专卖店和1000多家经销商的大型首饰企业集团。目前公司拥有职工1300多名，其中有100多位获中国工艺美术大师、高级工艺美术师等称号的老、中、青三代设计师以及300多位制作巧匠、技师。在历年来的国际、国内首饰设计制作大赛中荣获130多个奖项，享有“首饰奥斯卡”的美誉。多年来，公司坚持走品牌经营之路，不断创新经营理念、严格质量管理、完善银楼管理标准和特色服务，通过连锁银楼、形象专柜、特约经销店、专卖店、区域代理等渠道其营销网络已遍及全国30个省市、自治区。“牌子老，款式新，工艺精，信誉好”是消费者对老凤祥品牌的共识。广为流传的“B首饰，三代人的青睐”正反映出了消费者对这一首饰著名品牌的钟爱。 该公司目前主要在两个方面极具特色：一是中国制笔行业的领军企业，销售水平和盈利能力在国内行业中保持绝对领先地位，在世界铅笔也处于领先水平，国内市场占有率近40%，并垄断高端市场80%以上的份额。目前公司产品50%以上用于出口，2009年对美铅笔出口同比大幅增长43%，创汇达到1152万美元。然而，带来机遇的同时，也带来了不少麻烦，不得不面对主要来自美国铅笔企业的反倾销诉讼。二是公司著名品牌“A牌”铅笔和控股子公司上海×××有限公司驰名商标“B”金银饰品双双荣获“中国名牌”称号，其中“B”品牌专业机构评估后的品牌价值超过38亿元。

2010年五月上海将举办世博会，作为世博会贵金属领域唯一一家获得特许经营许可权的上市公司，甲公司将可以从中获得极为丰厚的收益。而且随着我国经济的快速增长、消费升级，金银珠宝首饰的消费增长迅猛，黄金价格的上涨，亦推进了黄金饰品作为保值增值手段的消费。随着黄金价格持续上涨和国内消费升级，国内金银首饰行业将维持高度景气。

该公司主要生产原材料为黄金，为迎接世博会的契机，公司计划采购黄金25吨。受金融危机的影响，黄金原材料价格大幅波动仍在持续，全球金价上下振荡激烈，资金风险很大。企业经营过程中销售费用和用工成本大幅增加，远高于行业平均水平。除此以外，国内外进出口、国外贸易保护、人民币升值等因素也是经营上的一大难题。

要求：请使用SWOT分析方法对甲公司的环境因素进行分析。