维普资讯 http://www.cqvip.com 我国商业银行开展 个人理财业务的市场动力分析 宫智洋 爱普生中国有限公司 １００００５ 方具有独特的优势： 首先，商业银行具有规模优势，拥有 广泛的客户资源，分销渠道等完善的服务 体系，客户对银行服务的依存度高。在居 民的资产结构中，储蓄存款占绝对多数， 居民与银行的业务联系非常紧密。这样开 展个人理财业务就成了商业银行现有业务 的延伸，便于扩张，比其他金融机构创建 ［内客摘要】 针对当前商业银行开展个人理财 业务的市场环境进行了分析，主要分 为市场需求方面和供给方面，以此论 述从供需双方来看，大力发展个人理 财业务符合商业银行未来发展方向。 ［关键词】 商业银行；理财业务；动力 一、需求动力分析 需求增长是个人理财业务发展的直接 动因。我国对个人理财业务需求的增长原 因来自多方面的综合促进。 首先，我国的社会总财富在日渐增长。 近２０年来，我国居民的金融资产存量增长 ２００倍，平均名义增长达到３０％，远高于同 期ＧＤＰ增长速度。２００４年末，我国居民储 蓄存款为ｌ１．９７）－亿元，而到了２００６年２月， 居民储蓄存款上升至１５万亿元。伴随着社 会总体财富的增长，居民个人资产也在迅 速增加，从１９９６年至２００５年的十年间，我 国城镇居民家庭人均纯收入从４８３８元提高 到１０４９３元，增幅达 ２２３％。表１－１显示了 １９９６年至２００５年我国城镇居民家庭人均纯 收入的持续增长腈况：（见表１） 在居民财富和生活水平不断上升的情 况下，财富在居民人群中也出现了不同分 化。越来越多的高收人家庭希望更有效，合 理地管理和运用个人资产，最大限度地满足 Ｈ常需要。但由于个人或家庭缺乏相应的金 融投资知识，很难象机构投资者那样整合各 种金融工具，对自己的资产和负债做出最优 安排，居民对个人理财服务的需求Ｈ渐强 烈。因此，积极发展商业银行的个人理财服 务符合了广大人民群众的迫切需要。 二、供给动力分析 面对着日趋庞大起来的个人理财需求 市场，我国金融市场上的众多金融机构都 在大力投入资源，开发市场，争抢份额。而 位于现代金融下核心地位的商业银行 也不例外的将发展个人理财业务放到了重 要的战略地位，究其原因是来自两方面的 新客户关系容易得多。 其次，目前居民理财意识与理财能力 动力推动，一方面是因为商业银行自身不 仍存在普遍不足，加之由于医疗、失业、养 断发展、壮大的要求产生的动力，另一方 老、子女教育等社会保障体系不健全，绝 面是因为来自其他供给方（即非银行金融 大部分居民理财风格都属风险厌恶型。而 机构）的竞争压力转化而来的动力。 商业银行信用等级￣ＨＸ，ｆ较高，居民对银行 １商业银行的发展需要 有一种天然的信任感。商业银行作为金融 ，目前，商业银行面临许多发展的问题， 体系中的核心，隐含着国家信用和担保， 作为商业银行一直以来的支柱业务一一对 易于得到当前以风险厌恶型为主体的广大 公业务未来发展不乐观就是其中重要问题 投资者的认可和接受。 之一。一方面商业银行在公司业务领域与 最后，银行经过多年的交叉代理销售 对公优质客户的竞争一直非常激烈。而这 业务实践，目前已经能间接地为客户提供 种竞争主要表现在吸引优质公司客户执行 保险、基金、证券、投资等金融服务，服 贷款项目利率过程中在规定的贷款基准利 务能力和水平Ｈ渐提升。各家银行相继开 率水平以最小上浮幅度或零幅度进行竞争。 发银证转账、银证通系统，实现与证券公 这直接导致商业银行存贷利差缩小，盈利 司业务对接。这就大大的维系住了商业银 能力恶化。另一方面因要加强风险控制，保 行与投资者之间的联系，为商业银行发展 证信贷资产安全，所以银行信贷决策过程 自己的个人理财业务创造了极佳的条件。 中普遍谨慎放贷，进而降低了贷款业务的 因此现阶段，我国商业银行开展个人 发展，因此我们可以看出，公司业务未来增 理财业务在市场需求与供给方面的动力都 长潜力不大。在这种情况下，各家商业银行 是非常强劲，如能合理引导加大力推进， 势必寻找新的利润增长点，而个人理财业 必会取得优异的结果的。圃 务能带来丰厚的效益回报。 ２、商业银行与非银行金融机构竞争需要 我国提供个人理财业务的金融机构可 ［参考文献】 分为两大类，即商业银行和非银行金融机 １、［美】菲利普・科特勒、加里・阿姆 构。在非银行金融机构中，主要包括证券 斯特朗著，俞利军译，《科特勒市场 公司、保险公司、基金管理公司等金融机 营销教程》第四版，华夏出版社，２０００ 构。尽管目前我国金融机构仍受到分业经 年１月第１版 营制度的管制，但随着近年来的松 ２、【美】弗雷德・Ｒ・戴维著，李克宁译， 动，金融创新的不断发展，各金融机构间 《战略管理》第八版，经济科学出版 合作的加强和相互业务间的不断渗透，分 社，２００１年１ ０月第１版 业经营间的界线变得越来不那么明显了。 ５、根据中国人民银行公布的数据 商业银行与非银行金融机构间的竞争Ｈ趋 激烈。通过比较，可以看出商业银行较之 其他金融机构开展个人理财业务在很多地 表卜ｌ １９９６—２００５年我圜城镇居民家庭人均纯收入（单位：元） １ＯＯＯＯ ８０００ ６ＯＯＯ ４ＯＯＯ ＿一■■■ ２ＯＯＯ ■■■■■ Ｏ ■■■■■ ９６『９７ ｌ ９８ ｌ ９９ Ｉ Ｏ０ １ ０１｝０２ １ ０３ １ ０４ １ ０５ ｌ－城镇居民寂感人均维收入 ４８８８ Ｉ ５１６０ Ｉ ５４２５ ｌ ５８５４ ｌ ６２８０ Ｉ ６８５９ Ｉ ７７０２ ｌ ８４７２ ｌ ９４２ｌ Ｉ １０４，９３ ＭＯＤＥＲＮ ＢＵＳＩＮＥＳＳ 坝代商业
