作者：罗卓越
来源：《中国民商》2019年第07期
摘 要：随着市场竞争愈加激烈，企业的内部管理层和外部利益相关者日益关注企业的财务与经营管理状况。财务分析不仅可以让管理层和利益相关者了解企业的过去，评价企业的现状，也可以为他们预测企业未来提供依据，并以此为企业内部管理层的经营管理和外部投资者的投资决策提供有利的数据支撑。为此，论文着眼于企业内外部经营管理决策，研究如何利用财务分析工具提高企业经营管理效率问题。论文首先分析了财务分析的内涵及方法，其次探讨了财务分析工具在企业经营管理中的应用，最后给出了利用财务分析工具提高企业经营效率的注意事项。本研究为同类企业提高经营管理效率提供了有益的参考价值。 关键词：经营管理效率;财务报表分析;财务分析工具
随着市场经济的发展，企业之间的竞争日趋激烈。在这种背景下，企业管理对企业的发展尤其重要。财务分析是企业内部管理必不可少的一部分，不仅有利于企业经营者了解企业的过去，评价企业的现在，预测企业的未来，而且也是企业经营决策的重要依据。 一、财务分析的内涵及方法
财务分析是指对财务数据进行指标计量，通过指标反映企业的偿债能力、资产运营能力及盈利能力等，分析企业的过去、现在和未来，保证企业生存的前提下促进企业健康稳定的发展。根据企业具体的经营发展，为企业的重大项目决策提供数据支持。需要留意的是，财务分析过程中，不只是对财务报表进行分析，对企业业务过程的管理信息也要一并进行采集和分析，包括生产活动的投入与产出、人力管理、投资管理、企业知识产权、质量控制、客户与供应链管理等信息，以及企业日常经营相关的统计数据，通过对以上数据的统计、分析及处理，利用财务分析方法对企业的状况及能力进行定性和定量分析，为企业经营管理决策提供及时有效的数据支持，促进企业健康、快速、持续的发展。
财务分析分为内部分析和外部分析两种方法。首先，外部分析是指企业的投资者、债权人等外部经济利益相关者，通常会根据自身的利益需求对企业的营运状况、盈利情况以及偿债能力进行分析。企业外部利益相关者通常在企业的发展进程中扮演着不同的角色，因此对企业财务分析的关注层面有所不同，比如企业的投资者，通常更关注其投资所带来的预期回报，因此他们更倾向于分析企业的盈利状况和资产回报率。而企业的债权人，他们更关注能否按时足额地收回本金和利息，因此企业的偿债能力成为他们关注的焦点。外部经济利益相关者通过对企
业进行财务分析，判断企业的经营管理状况、盈利能力和发展潜力，从而对企业价值做出评判，他们对企业的评价是对公司是否做到有效管理的间接评判途径。同时通过向市场公开外部分析的数据，可以增加企业在资本市场的筹资能力，对企业的商誉也有较大的提升作用。 其次，内部分析是企业内部经营者结合企业的实际情况对财务状况所进行的分析。企业的管理者通过收集、整理实际经营过程中产生的数据，结合生产经营的状况，利用科学的分析方法，揭示数据所隐藏的问题，为企业的经营和发展提供有效的管理方向。内部分析是企业确定经营决策，以及评价运营结果的重要依据。与外部分析不同，内部分析更加关注企业目前的财务状况，以及对存在的问题进行剖析，通过对企业的管理、制度、流程和发展方向进行分析，从而为企业改进运营状况发挥有效的作用。 二、财务分析工具在企业经营管理中的应用
财务分析为经营者及时了解企业财务状况，以及与行业优先者的差距提供了数据分析。经营者通过财务分析找出企业的不足并及时整改，有利于企业的健康发展。 （一）为企业的利益相关者决策提供依据
财务分析不仅为公司内部经营管理提供所需数据，也为企业外部利益相关者提供他们所关心的数据，最终为内部管理者和外部利益相关者的决策提供依据。首先，企业的外部利益相关者通常会根据财务分析所获得的数据做决策。例如，投资者通过对企业的盈利水平、业绩稳定性、资金获取能力、经营风险等进行分析，对企业的投资价值做出判断，从而做出对应的决策。债权人则通过对企业的现金流量及其稳定性、债务比率、资产周转率等进行分析，对所持有债权的受保障程度以及偿付风险进行评估，从而做出是否要求企业提前偿还债务，或不得增加债务，或设立偿债专项资金等债权政策。企业的其他相关者，则通过企业公开财务数据，综合自身所关注的内容，做出相关的分析与决定。 （二）促进企业长期健康发展
财务管理活动与经营管理活动对企业而言同等重要，而财务管理活动最重要的基础和支持则是财务分析。首先，通过对公司资产负债分析，可以得出企业资产数量、规模和资本结构上的构成和变化，能反映出企业资产价值的变动，督促企业完善资产结构、提升资产使用效率。其次，通过对企业盈利分析，可以了解企业的运营情况，包括盈利能力、产品结构、产品收益贡献率等數据，协助企业明确经营方向。通过对企业现金流的分析，可以了解企业生产经营的资金周转情况，同时也能反映企业的投资效益、投资回报率、以及融资能力等情况。财务分析不仅反映了企业财务的状况，还可以反映企业的各方面的经营状况，为企业在资产结构的优化，投资项目的选择上提供数据支持，财务分析还能发现企业经营过程中存在的缺陷，促进经营流程的优化，最终提高企业的经济效益。
三、利用财务分析工具提高企业经营效率时的注意事项
反映一家企业的财务状况的指标很多，财务指标的计算公式亦多种多样。例如对营运能力的分析指标有存货周转率、固定资产周转率等，对偿债能力的分析指标有流动比率，速动比率等，对盈利能力的分析指标有销售毛利率，销售利润率等。具体选择那个指标进行分析，是财务分析首要解决的问题。财务人员在进行财务分析时，要以分析的目的为指引，结合企业的实际情况，选择最优、最恰当的指标进行分析。 （一）运用财务分析工具时的注意事项
常用的财务报表分析方法有比较分析法、比率分析法和因素分析法。这几种分析法都有一定的限制。
首先，使用比较分析法是将企业相关财务数据与同行业数据、本企业历史数据或竞争对手数据等相比较而得出分析结论，在选择比较对象时需要注意选择业务内容、规模及性质都相似的企业进行比较。即使在与企业自身历史数据相比较时，亦会因企业的不断发展造成规模的变化，从而失去可比性，或者由于通货膨胀、经济环境的变化，而使不同年份的可比性受到影响，此时在运用比较分析法时需要注意扣除规模变化、通货膨胀、经济环境的影响后再去比较。
其次，使用比率分析法则要通过结合企业的规模、经营数据等信息综合评价，因为如果仅仅对财务比率进行分析，通常所得到的结果只是一个数据，并不能直接说明问题。要评价企业的经营业绩还需要对比率加以说明和解释，不同的财务人员对比率的说明和解释也各不相同。 最后，因素分析法较上述两个方法更为广泛使用，但是同样存在一定的局限性，因为在因素分析法中，首先找出对指标有影响的因素，并对这些因素要按相关性进行排序，而在对因素分析的过程中我们是要指定一些假设前提的，这些前提是否合理将影响因素分析的结果。 （二）改善财务报表分析方法局限性的建议
第一，解决财务报表分析的局限性，首先要提高财务人员的综合素质和专业技术能力。不管选择哪种财务报表分析方法，人的因素都是非常重要的，分析人员的正确判断对分析结论的影响非常大。因此，要加强对财务人员的培训，提高财务人员的整体能力和素质，提高其对财务指标的解读和分析能力，使其具备财务会计、市场营销、战略管理、企业管理等方面的技能。掌握和运用现代化的工具进行分析，在实践中树立正确的分析思想，逐步发展和提高自身综合数据的收集能力和分析能力。
第二，选择合适的参照物。评价一家企业财务状况的好坏，一般要进行比较分析，因此选择合适的参照物进行比較显得非常重要。通过与参照物的对比，能发现企业自身的优势和不
足，有利于企业取长补短。一般企业选择参照物是企业过往的历史数据、行业的平均数据、市场竞争对手的财务指标等，企业应根据财务分析的目的选择适当的参照物。 第三，综合运用多种分析方法评价企业的财务状况和经营成果。 1、定量分析和定性分析结合
目前企业正面临着国际市场的竞争，面临国际环境的剧烈变化，企业外部环境对企业的生产经营将产生巨大的影响，而企业很难对外部环境的变化予以量化，因此，对企业财务指标进行分析时，定量分析和定性分析相结合，充分发挥财务人员丰富的经验和准确的计算两个方面的作用，提供更为精准的分析结论。 2、动态分析和静态分析结合
企业生产经营活动和财务活动是动态发展的过程。而收集的信息材料，特别是财务报表，通常反映的是企业过去经营的成果，是一种静态的信息。因此，财务分析要与动态的分析相结合，在了解过去的基础上，结合现状进行分析，对企业的未来进行适当的预测。 3、个别分析与综合分析结合
财务指标只是一个相对表面的数值，根据不同情况可以反映出不同的问题，但反之亦可以得出截然相反的结论。因此若财务分析与评价只停留在单一指标上，不能准确地说明问题，要对各项指标进行综合的评价，分析的结论才能保证准确度。 四、结束语
面对财务数据，不同企业有各自不同的理解及分析体系。事实上对于财务报表的阅读者来说，很难将单一的财务指标转换成对企业经营效率和效果的评价，如何让数据开口说话，这对财务人员提出了要求。财务人员只有掌握和运用财务分析知识和方法，联系企业的实际情况，充分发挥财务信息的作用，为企业的经营管理决策环节提供积极的作用。 参考文献：
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