2018年复旦大学经济学院博士研究生入学考试3759金融学考

3759金融学考试大纲

一、考试要求

测试考生对投资学、公司金融学、货币银行学、国际金融学相关基础理论的掌握，以及运用基础理论分析和解释现实问题的能力。

二、考试大纲

（一）投资学

1、金融市场与机构

（1）金融市场类别与金融工具 （2）证券交易和监管机制 （3）金融机构类型 2、投资组合理论

（1）风险与收益的度量 （2）风险的偏好类型 （3）均值方差分析

（4）风险规避、风险分散的技术与方法 （5）资产组合选择与管理 （6）投资组合业绩评价 3、均衡资本市场理论 （1）资本资产定价模型

（2）无套利定价理论及因素模型 （3）有效市场假说及行为金融理论

（4）证券收益的实证分析（包括：CAPM，APT，Fama-French多因子模型） 4、普通股价值分析

（1）收入资本化法与普通股价值分析 （2）股息贴现模型 （3）市盈率模型

（4）股票投资的配置策略 5、固定收益证券

（1）债券的价格与收益 （2）利率的期限结构 （3）利率风险管理

（4）信用风险和信用衍生产品

6、远期、期货、期权与其它衍生证券 （1）远期 （2）期货 （3）互换

（4）期权定价理论和运用（包含无套利定价原理、二叉树定价、Black-Scholes定价模型等）

（二）公司金融学

1、资本预算

（1）现金流与折现 （2）投资决策方法比较 （3）自由现金流 （4）项目净现值 （5）项目系统性风险 （6）实物期权 2、资本成本 （1）普通股成本 （2）债务成本

（3）加权平均资本成本（WACC） 3、资本结构

（1）税收、破产成本与资本结构 （2）权衡理论

（3）管理者动机、信息不对称与资本结构 （4）优序融资理论 （5）目标资本结构 4、股利

（1）股利理论 （2）股利实践

（3）股份回购形式及优缺点 5、营运资本管理 （1）营运资本

（2）现金和有价证券管理 （3）应收账款管理

（4）短期融资的方式、原则和策略 6、收购与兼并 （1）公司估值

（2）并购动因及效应 （3）杠杆收购 （4）并购理论 7、公司治理 （1）代理问题 （2）剥夺问题 （3）公司治理机制

（三）货币银行学

1、金融体系概览

（1）金融体系的构成和功能 （2）金融结构的经济学分析 2、货币与支付体系

（1）货币的本质与职能 （2）支付体系的历史演变 （3）货币的层次与计量 3、商业银行

（1）商业银行业务及其创新 （2）商业银行的风险管理 （3）银行业的结构与竞争 （4）金融监管的经济学分析 （5）巴塞尔系列协议

（6）商业银行的信用创造与收缩 4、银行与货币供给 （1）银行职能和业务 （2）银行的资产负债表 （3）存款创造与货币供给 （4）货币供给的决定因素 5、金融创新与金融监管 （1）金融抑制与深化

（2）金融创新的原理、分类及趋势 （3）金融创新与金融监管

（4）金融监管的国际趋势与中国实践 6、货币

（1）货币的目标和工具 （2）货币操作和传导机制 （3）货币效果

（4）中国的货币框架 7、货币理论

（1）货币需求理论

（2）货币与财政 （3）通货膨胀与通货紧缩 （4）理性预期与货币

（四）国际金融学

1、国际收支与国际收支平衡表 （1）国际收支及国际收支平衡表 （2）国际收支失衡及其调节 2、外汇与汇率 （1）国际金融市场 （2）汇率与汇率制度 3、汇率理论

（1）汇率水平决定理论（包含购买力平价、利率平价、国际收支说、货币分析方法等理论与实证）

（2）汇率制度选择理论（包含小国及大国条件下的蒙代尔-弗莱明模型、三元悖论等理论与实证）

4、国际收支内外部均衡 （1）内外部均衡的冲突

（2）内外部均衡冲突的调节原则 （3）内外部均衡调节的经典理论 （4）开放经济下的搭配理论 5、外汇管理

（1）外汇直接管制 （2）汇率制度选择 （3）外汇储备管理 （4）外汇市场干预 （5）中国的汇率

6、国际资本流动与金融危机 （1）国际资本流动

（2）债务危机、银行危机、货币危机以及次贷危机理论与实践 7、国际金融协调与合作 （1）国际货币协调的理论

（2）国际货币协调的主要问题及制度安排 （3）货币国际化的理论与实践 （4）区域货币协调的理论与实践