可转换公司债周报 98年12月14日(1)

可轉換公司債週報

國際股市回顧與展望

98年12月14日

上週五美股終場道瓊工業指數週線上揚0.89%至10,471.50點，S&P500指數週線上揚0.09%至1,106.41點，NASDAQ週線下跌0.17%至2,190.31點，費城半導體指數上揚0.01%至335.24點，那斯達克生技指數上揚1%至814.63點。

受到十月庫存意外增加0.3%，創一年多來首度上升，上週初次請領失業救濟金四週平均數降至47.3萬人，為一年來最低，還有11月零售銷售意外月增1.3%，且密西根消費者信心指數上升至73.4等眾多利多數據，支撐大盤週線以小幅作收。

公用事業股表現最佳，由於環保議題高漲，以核能、風力和水力發電為主軸的電廠，可望受惠於可掌握較多的碳權，該類股上揚1.9%。科技類股方面，Intel表示其Larrabee繪圖晶片將延期推出，NVIDIA與超微股價聞訊狂漲。金融股挫跌1.62%，投資人揣測經濟成長恐難令銀行業者免於來自商用不動產的損失，衝擊類股走勢。

未來一週將公佈重要的經濟數據，主要包括：11月工業生產、新屋開工和領先指標。另外，上週初次請領失業救濟金人數和11月生產者物價指數和11月消費者信心指數亦值得注意。

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國內可轉債市場概況

上週可轉債市場成交明細

日期 12/7 12/8 12/9 12/10 12/11 成交面額(十萬元) 8,001 14,260 11,524 9,686 7,246 成交金額(元) 成交筆數(筆) 904,610,050 1,541,002,900 1,268,883,550 1,123,344,250 876,638,800 1,883 1,887 2,440 2,120 1,740 上週台股呈現先漲後跌，選後在變數解除後，外資持續加碼台股，使台股再次攻抵7,800點，但在週四國際股市回穩之際，台股卻產生無預警的帶量補跌情形，盤中在金融股及電子股帶頭下殺下，指數賣壓沉重，週五在利空謠言釐清後，買盤大舉進場，指數開高走高，各類股全面勁揚，終場指數收在7,795.07點，總計一週漲幅144.16點或1.88%，總成交金額7,141.89億元。

受惠美國聖誕節買氣回溫，加上中國農曆年前開始展現拉貨力道，IC設計族群11月營收觸底後，12月營收可望逐月回溫，其中如NB相關晶片、STB晶片、WLAN晶片、LED驅動IC利基型記憶體IC設計的相關業者，後續可留意。DRAM類股方面，11月營收全數公佈出爐，其中力晶營收月增率達27%、華亞科營收月增15%、南科營收月增6.6%、華邦電營收月增3%，加上DRAM報價已止穩上揚，帶動類股走升。在哥本哈根的風候變遷會議中，各國領袖都將針對氣候變遷提出有效解決方案，如補助太陽能等措施，有 本頁資料僅供參考，本銀行不負盈虧之法律責任。

助太陽能股後續走勢。

上週融資餘額增加73.95億，累積融資餘額達2,534.41億元。融券餘額上週至82.90萬張，較上週減少2.02萬張。三大法人共計買超6.04億，其中外資買超47.91億，投信賣超47.9億，自營商買超6.03億。

上週外資法人買賣超統計(單位：億元)

日期 12/7 12/8 12/9 12/10 12/11 外資及陸資 +57.61 +40.91 -11.37 -90.84 +51.60 投信 -10.84 -11.55 -5.85 -12.57 -7.09 自營 +18.34 -0.31 +3.76 -20.87 +5.11 合計 +65.11 +29.05 -13.46 -124.28 +49.62

近期將發行可轉債訊息

公司代號 發行標的 發行金額 主辦券商 董事會期 送件日期 生效日期 掛牌日期 83901 12251 53922 53153 23323 金益鼎一 福懋油一 應華二 光聯三 友訊三 3億 5億 7億 2億 20億 富邦(富邦) 寶來(玉山) 大華 台新銀(台新銀) 元大證 98/8/27 98/9/22 98/11/9 98/8/27 98/10/7 98/10/8 98/11/13 98/11/9 98/11/27 98/12/17* 98/11/5 98/12/1 98/12/7 98/12/8 98/12/21* 99/1/4* -未定 -未定 98/10/29 98/11/20  本頁資料僅供參考，本銀行不負盈虧之法律責任。

30423 62171 50093 32171 晶技三 中探針一 榮剛三 優群一 8億 0.8億 6億 3億 元大證 日盛(遠東) 富邦(七家聯保) 大眾證(台銀) 98/10/27 98/11/24 98/8/31 98/10/16 98/8/21 98/12/10 -未定 -未定 -未定 -未定 98/11/16 98/12/14* 98/12/4 98/9/24 98/12/22* 98/11/24停止生效 62263 光鼎三 1.5億 合庫(合庫) 98/10/9 98/10/28 98/12/9停止生效 -未定 61743 17151 60222 15291 62905 44081 62481 45291 17811 安碁三 亞化一 眾証二 樂士一 良維五 聯明一 沛波一 力武一 合世一 2億 5-15億 10億 5億 2億 2.8億 1億 2億 1億 -未定(未定) -未定(未定) -未定 -未定(未定) 日盛(中信,開發) -未定(未定) -未定(未定) 大眾(安泰) 中信銀證(中信) 98/3/16 98/4/20 98/4/24 98/4/30 98/5/4 98/5/20 98/8/26 98/10/30 98/12/10 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 -未定 * 預估時程 深藍斜體字為已生效案件 深紫粗體字為已送件案件

上週可轉債評估表(98/12/11)

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債券 代號 24891 22012 60221 30221 20591 30232 62232 32181 61203 61421 61472 49062 33761 14093 27041 33231 13121 30283 15281 53461 54901 61253 24093 28561 33131 26104 23153 30052 61532 62371 23921 20313 TCRI

Duration (by put date) 債券名稱 信評 發行日 轉換 價格 股票 市價 Parity CB 溢(折) 市價 價率 CB 成交量(前五日) 4 363 0 136 347 0 474 87 456 135 369 0 0 159 158 190 85 50 0 234 0 1 1762 65 109 0 0 0 17 41 339 0 轉換價格重設日*(註) 6/30 6/30 6/30 9/30 97/9/30 無 6/30 6/30 7/31 9/30 動態重設 向下重設重設轉換 空間 (%) 20 0 0 0 18.35 - 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 0 0 0 0 0 0 0 6.86 溢價率 (%) 101 105 101 101 124.86 - 101.38 104.65 101 105 101 101 101 101 101 101 111 101.48 104.63 112.50 101 103.95 105 105 109.89 107 112 110 118 101 110 107 瑞軒二 裕隆二 眾證一 威達一 川湖一 信邦二 旺矽二 大學一 輔祥三 友勁一 頎邦二 正文二 日興一 新纖三 國賓一 加百一 國喬一 增你三 恩德一 力晶一 同亨一 廣運三 友達三 元富一 斐成一 華航三 神達三 神基二 嘉聯二 驊訊一 正崴一 新光三 5 95/12/22 18.17 4 - 4 4 5 5 6 6 6 5 4 4 5 5 5 6 5 7 D 5 5 4 - 7 6 4 4 6 6 94/1/4 29.10 97/1/8 12.00 97/1/21 30.90 36.85 202.81 204.00 0.59% 38.80 133.33 133.00 -0.25% 16.10 134.17 134.90 0.55% 37.10 120.06 119.80 -0.22% 0.03 0.06 0.08 0.11 0.13 0.13 0.16 0.21 0.26 0.29 0.31 96/1/26 165.06 166.00 100.57 108.30 7.69% 96/1/29 34.80 96/2/7 68.80 97/2/27 36.00 96/3/16 25.80 96/3/26 21.75 96/4/4 24.50 97/4/14 34.80 22.70 65.23 104.30 59.90% 84.40 122.67 123.10 0.35% 36.10 100.28 107.00 6.70% 43.00 166.67 165.00 -1.00% 17.00 78.16 104.50 33.70% 27.20 111.02 115.75 4.26% 54.70 157.18 170.00 8.15% 0.34 98,99/6/30** 0.35 0.38 0.44 0.44 0.51 0.52 0.54 0.55 0.59 0.59 0.60 0.62 0.64 0.66 0.67 0.67 0.74 0.75 97/4/16 102.90 150.00 145.77 154.00 5.64% 96/4/27 9.93 97/5/19 42.04 97/5/19 42.40 96/6/15 10.10 95/6/20 18.40 96/6/26 14.80 94/6/28 15.94 96/7/13 37.80 96/7/13 30.80 94/7/18 36.82 97/7/25 11.40 96/7/31 96.60 94/8/8 16.60 94/8/12 29.90 94/8/12 18.90 96/9/6 22.60 8.87 39.80 動態重設 6/30 6/30 6/30 9/30 7/5 9/30 動態重設 6/30 9/30** 動態重設 6/30 7/5 6/30 7/5 7/5 9/30 6/30 89.33 105.00 17.55% 94.67 107.00 13.02% 48.35 114.03 117.00 2.60% 16.15 159.90 155.00 -3.07% 21.65 117.66 117.00 -0.56% 10.55 3.60 18.10 28.70 35.40 71.28 100.00 40.28% 22.58 62.40 176.29% 47.88 100.50 109.88% 93.18 105.00 12.68% 96.14 105.50 9.73% 12.70 111.40 112.00 0.54% 14.80 10.45 15.90 15.32 90.20 488.74% 62.95 99.20 57.58% 53.18 98.70 85.61% 29.20 154.50 169.00 9.39% 25.00 110.62 117.80 6.49% 96/9/11 144.15 72.80 50.50 99.30 96.62% 67.20 4 95/10/11 91.70 5 95/10/20 16.90 73.28 102.00 39.19% 0.83 動態上下重設 0.86 29.40 173.96 175.00 0.60% 7/1  本頁資料僅供參考，本銀行不負盈虧之法律責任。

99331 89411 20342 12161 23541 24483 24611 23571 61824 61152 15371 26162 23933 33801 89382 23772 61254 20064 28551 14773 23471 99272 33833 26033 80692 34522 23932 23171 24511 32301 24741 23934 62091 中鼎一 關中一 允強二 統一一 鴻準一 晶電三 光群一 華碩一 合晶四 鎰勝二 廣隆一 山隆二 億光三 明泰一 明安二 微星二 廣運四 東鋼四 統證一 聚陽三 聯強一 泰銘二 新世三 長榮三 元太二 益通二 億光二 鴻海一 創見一 錦明一 可成一 億光四 今國一 3 96/10/22 25.14 7 95/10/26 20.08 5 95/10/27 23.30 4 96/10/29 48.60 4 4 6 2 30.15 119.93 120.85 0.77% 13.05

0.85 0.87 0.88 0.88 0.89 0.89 0.89 0.91 0.93 0.97 0.99 1.00 1.01 1.07 1.11 1.37 1.38 1.42 1.44 1.53 1.53 1.54 1.55 1.65 1.67 1.67 1.86 1.92 1.96 1.98 1.99 1.98 2.25 60 0 0 83 1162 923 34 2 0 12 0 10 2412 123 0 250 117 75 368 1 1669 0 185 357 685 576 37 2163 348 0 1953 3299 0 4/19** 9/30** 9/30 無 無 動態重設 6/30 97,98,99年之10/1** 11/30 6/28 9/30 6/30 6/30** 7/31 無 8/15 98/10/28後 動態重設 3/31** 11/28** 無 無 無 無 無 無 無 6/30** 無 6/30 6/30 無 無 98/9/10後 動態重設 0 0 0 - - 0 0 0 0 3.24 4.04 1.37 0 13.61 - 0 15.40 0 0 - - - - - - - 3.80 - 0 0 - - 20 110 110 109.47 - - 105.63 101 120 112.383 101 101 101 101 105.87 - 110 101 101 105 - - - - - - - 101 - 125.25 101 - - 101 64.99 103.60 59.41% 26.60 114.16 118.00 3.36% 39.20 80.66 101.95 26.40% 96/11/1 277.58 118.50 42.69 98.50 130.73% 96/11/2 108.40 115.00 106.09 114.60 8.02% 96/11/2 26.50 95/11/9 68.70 25.40 64.40 95.85 103.00 7.46% 93.74 107.50 14.68% 5 96/11/14 144.10 61.70 42.82 99.05 131.33% 4 95/11/30 31.70 6 96/12/7 30.50 62.80 198.11 202.00 1.96% 40.50 132.79 129.35 -2.59% 15.85 120.99 120.00 -0.82% 116.50 126.77 127.00 0.18% 26.90 104.83 110.75 5.64% 59.50 195.72 190.00 -2.92% 19.70 5 96/12/11 13.10 4 96/12/14 91.90 4 4 4 5 4 - 3 2 5 7 4 7 6 95/1/5 25.66 98/1/21 30.40 97/4/25 21.90 98/4/28 25.90 97/5/19 46.85 97/5/28 21.86 98/6/22 44.80 97/6/24 62.10 98/6/26 29.10 98/7/2 36.50 98/8/7 20.04 98/8/11 41.50 98/8/14 60.70 89.95 102.00 13.39% 28.70 110.81 113.00 1.98% 33.25 19.80 70.97 99.60 40.34% 90.58 102.70 13.38% 58.20 129.91 130.00 0.07% 67.90 109.34 110.00 0.60% 46.80 160.82 157.00 -2.38% 43.40 118.90 120.70 1.51% 16.75 83.58 103.60 23.95% 82.10 197.83 195.00 -1.43% 86.50 142.50 142.00 -0.35% 116.50 153.90 153.00 -0.58% 4 95/10/18 75.70 2 95/11/10 182.01 140.00 76.92 100.05 30.07% 4 95/11/27 73.70 103.50 140.43 137.00 -2.45% 8 4 4 5 95/12/4 38.93 14.00 35.96 102.00 183.63% 98/12/8 106.73 88.10 82.54 104.60 26.72% 98/12/4 99.80 98/3/10 10.60 116.50 116.73 117.70 0.83% 21.40 201.89 207.00 2.53%  本頁資料僅供參考，本銀行不負盈虧之法律責任。

32961 82611 20065 32302 30952 30192 30473 20592 54254 41142 53282 24265 53552 62652 25423 80822 25091 53813 82341 33831 55051 17341 18151 81112 18061 32241 32021 30731 61862 41262 62662 23712 61772 勝德一 富鼎一 東鋼五 錦明二 及成二 亞光二 訊舟三 川湖二 台半四 健喬二 華容二 鼎元五 佳總二 堃昶二 興富三 捷超二 全坤一 合正三 新漢一 新世一 和旺一 杏輝一 富喬一 立碁二 冠軍一 三顧一 樺晟一 普格一 晶磊二 太醫二 泰詠二 大同二 十全二 (達麗二) 4 6 4 8 7 3 6 96/3/12 36.14 96/4/30 29.00 98/7/23 30.99 98/8/24 12.60 98/8/25 17.26 98/9/15 55.00 98/9/17 14.51 33.15

2.25 2.38 2.61 2.70 2.71 2.76 2.77 2.94 2.95 0.02 0.08 0.12 0.13 0.26 91.73 101.75 10.93% 0 172 1047 96 0 1251 231 81 0 48 442 18 0 15 340 13 0 80 62 0 13 27 0 5 3 0 70 9 0 0 0 109 24 7/31 8/15 3/31 無 99/2/25後 動態重設 9/30 3/17** 無 動態重設 動態重設 動態重設 11/30 10/1 9/30 0 0 15.61 - 20 20 20 - 0 0 0 20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.38 0 0 0 0 0 17.02 0 17.78 0 0 0 101 101 101 - 101 101 104 - 101 101-110 105 101 101 101 101 101 101 110 101 101 103 101 101 101 101 4/30 101 102.3 101 101 101 117 101 40.55 139.83 141.10 0.91% 33.25 107.29 109.75 2.29% 14.00 111.11 109.60 -1.36% 28.70 166.28 165.00 -0.77% 63.30 115.09 117.25 1.88% 26.20 180.57 173.00 -4.19% 4 98/11/19 196.00 166.00 84.69 100.70 18.90% 6 96/11/22 33.41 7 96/12/17 25.91 8 6 7 7 7 7 6 8 5 6 8 6 8 6 7 7 7 97/1/10 8.24 96/1/23 21.70 96/1/26 12.00 97/3/13 13.78 97/4/29 38.21 97/5/13 9.20 96/5/18 19.49 97/5/30 5.43 97/6/3 31.73 97/6/5 45.30 97/6/26 15.60 97/7/2 24.20 96/7/27 21.90 96/9/3 29.66 96/10/1 11.70 95/10/2 11.60 96/10/3 22.07 29.30 87.70 101.20 15.40% 37.00 142.80 150.00 5.04% 8.87 107.65 111.50 3.58% 31.50 145.16 147.00 1.27% 16.10 134.17 147.00 9.57% 13.95 101.23 110.00 8.66% 45.85 119.99 121.00 0.84% 11.80 128.26 123.00 -4.10% 24.85 127.50 141.00 10.59% 6.80 24.60 43.40 0.38 動態向下重設 0.41 0.43 0.47 0.47 6/30 9/30 動態重設 4/30** 125.23 126.00 0.61% 77.53 106.50 37.37% 95.81 115.00 20.03% 0.48 動態向下重設 0.54 0.56 0.62 0.73 0.81 0.81 0.81 9/30 6/30 6/30 6/30 9/30 18.30 117.31 116.00 -1.11% 32.80 135.54 137.15 1.19% 14.90 20.50 68.04 103.50 52.12% 69.12 104.00 50.47% 20.90 178.63 182.00 1.89% 7.18 61.90 104.60 68.99% 4/30** 動態重設 24.10 109.20 112.00 2.57% 44.30 111.36 113.00 1.47% 25.10 6 97/10/24 39.78 8 96/11/5 69.57 0.87 99,100/3/31** 0.90 0.94 0.93 1.00 1.00 36.08 95.15 163.73% 6/30 9/30 6/30** 5 97/11/19 20.60 6 96/11/16 13.08 5 96/12/10 14.11 8 96/12/13 14.51 77.30 375.24 370.00 -1.40% 8.58 7.71 65.60 103.10 57.17% 54.64 98.70 80.63% 動態重設 動態重設 21.85 150.59 152.00 0.94%  本頁資料僅供參考，本銀行不負盈虧之法律責任。

33561 25424 55223 62262 33081 81124 25461 32604 89331 53091 18062 24266 24267 89271 65092 34541 62203 41042 19023 奇偶一 興富四 遠雄三 光鼎二 聯德一 至上四 根基一 威剛四 愛地一 系統一 冠軍二 鼎元六 鼎元七 北基一 聚和二 晶睿一 岳豐三 東貿二 台紙三 5 97/12/29 110.00 128.50 116.82 136.00 16.42% 7 5 7 6 7 6 5 7 7 7 7 7 98/4/29 19.92 97/6/30 87.68 98/6/30 11.30 98/7/1 18.90 98/7/3 10.00 98/7/28 17.80 98/7/31 64.90 98/8/11 24.80 98/9/15 10.90 98/9/18 11.30 98/10/9 23.84 98/10/9 23.84 45.85 230.17 230.00 -0.07% 71.30

1.05 1.38 1.55 1.55 1.55 1.56 1.63 1.63 1.67 1.76 1.77 1.82 1.82 1.86 1.95 1.96 1.99 2.55 2.62 2.62 0 35 30 82 2 14 4 10 158 90 40 5 22 78 76 25 229 325 96 607 98/6/29 動態重設 無 動態重設 無 無 無 無 無 99/2/12、 每年6/30 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 12.91 - 0 - - - - - 20 - - - - - - - - - - - 101 - 110 - - - - - 101 - - - - - - - - - - - 81.32 106.00 30.35% 18.00 159.29 164.00 2.96% 21.40 113.23 115.70 2.18% 26.60 266.00 271.00 1.88% 25.80 144.94 144.00 -0.65% 79.00 121.73 132.00 8.44% 25.50 102.82 113.00 9.90% 12.90 118.35 116.50 -1.56% 20.90 184.96 193.00 4.35% 31.50 132.13 132.00 -0.10% 31.50 132.13 132.00 -0.10% 13.90 115.83 116.00 0.14% 27.65 116.18 109.00 -6.18% 43.50 109.02 118.00 8.23% 23.10 122.22 122.50 0.23% 81.50 170.50 170.00 -0.29% 10.25 102.50 112.00 9.27% 27.45 6 98/10/22 12.00 6 98/11/23 23.80 6 7 5 4 4 98/12/1 39.9 98/12/7 18.90 98/6/30 47.80 98/7/23 10.00 98/7/23 30.31 260301 長榮E1 90.56 105.00 15.94% 註：除動態重設及未有重設條款及打雙星號(**)之標的外，特別重設日同當年度之無償配股或配息基準日(以日期較晚者為主)，若當年度未辦理無償配股或配息，則以本欄列出之特定日期為基準日，如遇假日則順延至次一營業日。

債券名稱為紅色字體代表CB在外流通餘額小於10%之標的

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