论我国私人银行业务的现状和发展

论我国私人银行业务的现状和发展

引言

私人银行起源于瑞士的日内瓦, 开始是专门服务于200 万美元以上的超级富翁家族, 后来逐步面向高净值客户提供多层次金融服务。2005 年5 月25 日, 中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法 》, 其中第十条对私人银行业务做出如下定义: “私人银行服务, 是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上, 签订有关投资和资产管理合同, 客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式, 代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。”简而言之, 私人银行业务是指商业银行以富人阶层客户为目标, 以财富管理为核心, 向社会富裕人士所提供的一揽子顶级专业化的金融服务, 高度强调服务质量与客户之间的专业化服务关系,并为客户提供综合理财方案。其业务服务范围涵盖资产管理、投资、资金转移、信托、税务及遗产安排、收藏、拍卖等广泛领域。

自20 世纪80 年代以来, 由于其低风险、高利润率、高贡献率等优点,私人银行受到了国际银行业的普遍重视并得以迅猛发展, 私人银行业务成为商业银行新的利润增长点和最具发展潜力的业务。私人银行有门槛高、个性化及保密性等特点, 其中最重要的是其门槛较高。服务对象大多数是中产阶级以上层次, 在瑞士银行、花旗银行和汇丰银行, 客户至少要有100 万美元银行可以接受的资产, 才可以在私人银行部开户; 而美国摩根大通银行, 开户底限是500 万美元。从国内私人银行业来看, 交通银行要求200 万美元以上, 中国银行、中信银行均要求个人金融资产在100 万美元以上, 建设银行、招商银则要求是1000 万人民币以上, 较低的光大银行也要求在500 万元人民币以上。

二、我国私人银行业务的现状

如今的私人银行业务逐步演变为向众多的高净资产客户提供更多产品和更多内容的金融服务。私人银行被称为富翁的“账房先生”, 它除了为客户提供投资理财产品, 还包括替客户进行财富管理, 利用信托、保险、基金等所有金融工具维护客户资产的安全和升值, 同时也包括与财富管理相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。

2007 年10 月波士顿咨询公司发布的覆盖62个国家的52007 年全球财富报告6 显示, 截至2006年底, 全世界已有960 万户家庭金融资产超过百万美元, 约占全球家庭总数的0. 7%; 而在中国内地,截至2006 年末拥有百万美元家庭金融资产的家庭超过31 万, 居全球第五位。据波士顿咨询集团分析, 从富豪数量来看, 中国是私人银行业务最大的新兴增长市场。

从银行业发展的一般规律来看, 个人银行业务的发展大体上经历了三个发展阶段, 即个人理财业务阶段、财富管理阶段、私人银行业务阶段。目前国内商业银行大多处于第一阶段和第二阶段, 即零售银行业务。从2005 年瑞士银行在中国开设首家私人银行, 到国内商业银行踏足这一领域, 可以看出私人银行在我国急速发展的现状( 见表1)。

三、我国私人银行业务发展的经济分析

目前, 随着我国国民经济快速发展, 社会居民财富迅速积累, 国内市场对私人银行业务的需求非常强烈, 国际和国内的现实都要求大力发展私人银行业务。

第一, 加入WTO 后, 金融业已经全面对外资开放, 外资银行将首先在私人银行业务上同中资银行展开激励竞争。我国金融业全面开放后, 国内银行经验最薄弱、危机最大、最需要加快发展步伐的就是私人银行业务。在国际上,金融脱媒化的出现、混业经营的实行、信息技术的发展, 使国际银行业纷纷提升私人银行业务的战略地位。私人银行业务在西方发达国家已经有数百年发展历史, 外资银行拥有明显的技术优势, 虽然目前他们还很难在中国快速形成网点优势, 但他们有望借道私人银行业务, 自上而下争得最高端的个人财富管理业务。

第二, 随着国内居民财富不断累积, 财富集中程度明显提高, 私人银行业务的潜在客户群体不断壮大。中国私人银行服务的市场需求其实早已出现, 但私人银行服务供给却是严重缺失。经过近30 年的改革开发和经济发展之后, 我国居民财富状况早已今非昔比,。2012年4月12日，由中央财经大学中国银行业研究中心与中信银行私人银行中心联合课题组研究分析的《中国私人银行发展报告2012》对外发布。报告显示,截至2011年底,我国高净值人群数量达到118.5万人，超过2/3的高净值人群集中在6个主要地区，即北京（18%）、广东（16%）、上海（14%）、浙江（13%）、江苏（7%）和福建（4%）。可见，中国的富裕人口集

中度非常高, 中国富人阶层的崛起是私人银行业务的土壤。

第三, 开展私人银行业务是商业银行优化业务模式的重要途径。由于体制和历史的原因, 长期以来我国商业银行大多是重视批发业务而轻视零售业务, 有些银行的收益几乎完全依赖公司客户。随着我国资本市场的不断发展, 企业可以直接通过证券市场筹资和融资, 对银行的依赖性已经减弱, 分业经营又使一部分本来由银行直接经营的资产从银行分离了出去, 所有这些都使得银行经营的空间越来越狭小, 业务拓展举步维艰。私人银行业务利润稳定、风险性小, 是商业银行增收的一个较佳的新渠道。发展私人银行业务是改变长期以来我国商业银行以存贷利差为主要赢利模式的一个较为理想的选择, 是商业银行应对利率市场化的一个现实战略选择, 是现代商业银行进行产品创新和拓展中间业务的基础和平台。

四、 我国私人银行业务发展中存在的问题

（一）产品种类不多

目前国内银行提供的私人银行服务,某种程度上实际是一般富裕客户财富管理的进一步延伸, 但本质上私人银行业务与财富管理业务存在不同。目前国内私人银行许多在理财上面做文章, 业务产品结构单一、同质化严重, 不能满足客户褥求,这是目前国内私人银行发展中存在的一个较大问题。 现代私人银行强调量身定制和客户的参与度, 银行间以能否提供个性化、 综合化、一揽子的金融解决方案体现核心竞争力，但我国私人银行业务处于发展初期, 再加上分业监管体制下的一些限制, 目前各家商业银行所能提供的私人银行产品和服务大同小异, 并没有实现私人银行特殊一对一服务所要求的产品和服务的充分差异化， 当然这可能并不是银行本身所能决定的。例如一个明显的现象就是, 私人银行的服务很大程度上不是代客理财, 而更应体现资产配置的功能，但我国目前较为严格的外汇管制, 监管方面存在的诸多限制使得私人银行在境外为客户选择产品的渠道比较单一, 私人资产的全球资产配置执行较为困难, 导致私人银行更多为客户提供理财的服务, 造成产品结构单一和同质化局面。广义上的私人银行业务除了财富管理之外, 还提供保险、信托、家族生意、上市融资、遗产继承安排、财产保护、税收筹划等非传统的服务, 涉及领域十分广泛, 甚至许多私人银行的产品已经超出了商业银行的业务范围。国外的私人银行业务

普遍跨越投资银行和保险等多个金融部门, 而国内由于银行业分业经营的一些制约, 金融市场尚欠发达, 难以开发出适合客户需要的高端性的产品\" 因此国内的现状是, 私人银行客户的竞争变成了关系的竟争, 而不是金融综合实力的比拼, 产品不够丰富, 客户选择产品范围狭窄的私人银行也能拉来业务。增加产品的库存和适当的创新是国内私人银行业务发展必须要面对的重要课题。

(二)人才匮乏

私人银行业务发展, 最关键的环节是发现客户需求, 并做出满足客户要求的解决方案, 这就有赖于高素质私人银行客户经理及其背后的专家顾问团队,而目前我国私人银行领域最大的问题就是难以招募到足够的专业人才。专业的私人银行客户经理要求很高, 客户经理必须根据客户的资产、性格、风险偏好等情况, 当好客户的“财富管家”, 这就要求从事私人银行业务的客户经理必须精通个人财富管理、企业财务管理, 熟悉国际金融市场及衍生金融产品, 了解资本市场运作的一般规则, 了解保险知识, 熟悉主要国家的税收政策和移民政策, 熟悉信托计划的规则和运作, 同时具有丰富的从业经验、具有良好的职业素质, 同时还需要与客户建立长期的关系, 通过个人的人格魅力赢得客户的信任理解, 长期以来我国金融业实行分业经营, 不象西方国家那样实行混业经营, 银行从业人员可以身兼投资顾问、股票经纪、保险经纪等, 再加上私人银行在我国又是新兴的业务, 金融复合型人才缺乏培育的土壤, 因此加强人才培养是私人银行业务开拓的第一要务。

（三）银行系统落后陈旧

我国私人银行面临着越来越多的国际金融业务，其伴随着世界一体化进程的加速，有效实施了与全球银行直接的互动，这就提高了对国内私人银行的要求，必须超越时空利地域的限制，在全球范围内对金融资源进行配置、交换与共享，为客户提供全面的服务，优化产业信息体系，实现良好的经济效益。这对我国私人银行来说既是挑战又是一份可贵的机遇。但与国外私人银行服务方式相比，我国部分商业银行电子化服务还不完善，电话银行还不普及，网上银行刚刚起步。例如，电话银行操作相对繁琐，语音报读菜单冗长；网上银行虽然快捷方便，但因熟练使用电脑的客户人数相对较少，普及推广十分有限。同时，频繁改版、升级也在某种程度上影响了系统运行稳定性，最终导致客户流失。据统计，目前我国私人银行业务中90％以上仍由柜面人工办理，导致业务

处理速度低、运营成本高。我国的银行卡技术应用水平在整体上也比较落后，目前四大商业银行发行的银行卡在全国范围内尚不能实现联网，存在巨大的资金与资源的浪费，而各商业银行自己发行的银行卡在处理全国联网交易时也存在系统不稳定、处理能力低等问题。

（四）售后服务不到位

国内许多商业银行在产品自主研发上投入了很多资源和精力，不断推出名目繁多的理财产品，试图通过增强产品开发能力和提供多样化的产品来强化竞争优势，但是效果并不理想。商业银行推出的产品种类比较单一，投资组合和解决方案简单，同质化现象严重。与此同时，在合作开发产品方面，没有很好地借助基金公司、证券公司、保险公司、信托投资公司等金融机构的力量，对外购的产品也没有很好地组合包装成为自己的产品，只是代销赚取佣金。由于宣传方式及营销手段的落后，相关的业务咨询、功能介绍、金融导购等售后服务严重滞后，导致大部分客户对个人金融服务项目一知半解，无法真正享有服务。

（五）法律法规不完善

在我国，私人银行是一个全新的业务模式。2001年6月，中国人民银行发布了《商业银行中间业务暂行规定》，明确商业银行在经过人民银行批准以后，可开办代理证券业务、金融衍生业务、投资基金托管、财务顾问等投资银行业务以及代理保险业务，这为金融分业体制下实践混业经营提供了政策依据。但是私人银行业务涵盖的领域十分广泛，包括投资、融资、保险、咨询顾问等多方面，跨越多个部门和业务领域，尚没有明确针对私人银行业务的监管法规。仅有《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对私人银行业务的定义以及对个人理财业务的范围进行了界定，而《中华人民共和国商业银行法》规定了商业银行的业务范围：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产，商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资”，商业银行中间业务领域的拓展受到一定限制，中资银行开展如投资管理、财务咨询、委托理财等个人金融业务没有法律保障，我国私人银行业务的发展目前尚缺乏法律制度的支持。

五、促进我国私人银行业务发展的建议

（一）为客户提供综合多元化的金融产品

发展私人银行业务的一个重点在于产品的开发和创新。只有设计合理并兼顾安全性、流动性、盈利性的产品才能吸引目标客户，在私人银行市场上才有竞争力。因此针对我国私人银行业务产品品种单一的问题商业银行：首先，应注意改进现有服务品种，完善功能，使其适应市场竞争的需要：包括优化普通零售银行产品服务；完善资产管理服务；提供如各种衍生工具、不上市的证券的交易、国际股票基金、新兴市场投资基金等专业化高端产品；根据特定的市场需要设计如现金管理、以私人财产作抵押的企业融资便利等产品；提供全面的咨询顾问服务。其次，应不断开发新的金融产品，以赢得客户的信赖和长期的支持：要拓展金融产品，丰富投资工具，提供综合化、全能化、个性化的私人金融服务；按照营销管理的思想，以差别服务为特色，以先进的计算机设备和软件为依托，由银行专家型人才根据客户需求， 对各种个人金融产品进行有针对性的业务组合和创新，产生出满足中高层个人客户资产保值、增值的综合金融产品；同时在我国现行的分业经营监管方式下，努力探索与保险、证券等非银行金融机构及其他非金融机构合作的途径， 从合作的对象、方式、内容、深度出发，拓展银行的服务范围。

（二）培养和引进私人银行业务专业人才

从国际经验看，私人银行的财务顾问大多担任过跨国银行的分行经理，具有10年以上专业经验，学历出众。在这种情况下，如何引进优秀的私人银行专家，培训未来的客户经理，并避免优秀客户经理的流失，使优秀的客户经理真正成为银行的资源，将是国内商业银行人力资源部门的重要任务。另外，需要建立健全和完善的稀缺人才外聘制度。对于私人银行业务发展需要而本行缺乏的专业人才，比如熟悉古董鉴定、拍卖、慈善、体育、艺术等方面的专业人才，可通过外聘的方式予以解决。

（三）开展网络服务

制定创新的网络解决方案。互联网已成为银行保持与私人客户关系及提供新服务模式的重要组成部分。许多高端客户主要利用互联网获得全面帐户信息，进行方便快捷的交易，与关系经理进行沟通和监察资产管理的表现，等等。据统计，截至2002年底，私人银行管理的全球27万亿总资产中，有2500万投资者的1.9 万亿美元通过网络进行管理，每年产生200亿美元的收入。大力发展

网上银行系统，提供详细、安全的网上解决方案，以满足交易的私密性等需求，方便客户经理跨区域开展业务，是提高私人银行业务机构竞争力的重要手段。

（四）加强营销体系建设，改进服务方式

首先, 建立市场营销新机制。银行的市场竞争归根到底是对客户资源的竞争, 在今后的私人银行业务中,银行必须争取相当的富裕私人客户群, 而为获得这组客户群, 就必须尽快建立一套主动的市场营销新机制, 并配套建立目标客户动态档案跟踪管理制度。

（五）修定相关金融法律法规，为私人银行业务发展提供法律支持。 强有力的法律保障，是私人银行业健康发展的必要条件。特别是对于我国而言，首先，产品范围扩大的需要。我国目前仍是金融分业经营，但针对私人银行业务在某些发展比较好的地域允许进行试点和突破，有益于私人银行业务发展，不然仍将受制于投资产品、范围。其次，私人银行规范运作的需要。私人银行面向高端人群，提高高附加值服务，对于人员、管理、专业能力和风险管理能力都有更高层次的要求。

1.不断完善相应的法律法规。完善的法律法规制度是私人银行业迅速发展的重要基础，相关部门应尽快对私人银行业务的市场准入、业务风险管控以及从业人员的资格管理、从业规范等方面作出规定。同时还要进一步完善会计和税务制度，只有这两大制度的逐步完善，私人银行业务如：税务策划，财富转移等业务才能够更安全，更有把握的开展。

2.大力推进混业经营。近年来，混业经营已成为全球金融业发展的大势所趋， 但目前我国仍实行较严格的分业经营管理，从我国私人银行业务的长远发展着眼， 当务之急是在健全立法，提高监管水平的基础上适时适度放开“混业经营”的闸门，修改或抛弃现行那些不合时宜的法律法规，大力推进银行的综合化经营步伐，鼓励扶持银行的金融创新行为。

3.尽快完善个人信用体系。在全社会大力开展诚实守信教育的基础上，应加快个人征信体系建设步伐，推进个人信用基础数据库建设，加强与工商、税务、司法等部门的信息共享，减少银行与借款人之间的信息不对称，使商业银行能够更加准确地评价客户的信用状况，更有针对性地发放贷款和科学定价，最大限度地防范和控制信用风险。

4.加强风险监管。私人银行业务大都属于中间业务，存在着大量的法律纠纷、声誉风险以及洗钱风险。面对未来我国私人银行业务的迅猛发展， 监管部门应学习借鉴国外的先进监管经验，构建一套行之有效的风险监管体系和权威的信用评估机构，增加透明度，控制信息流，规范银行在与客户的协议框架内进行活动：不能欺诈客户，不能自有资产与受托资产调剂使用，并要时刻警惕不按客户委托意愿进行的违规操作，造成损失必须承担相应法律责任。