绿色金融发展与产业结构调整研究

绿色金融发展与家产构造调整研究

改革开放近 40 年来，山东省经济向来保持中高速增加， GDP向来位于全国前列，但跟着经济增加， 各样资源坏境问题也随之而来， 在享受经济迅速增加带来的福利的同时， 也不得不面对资源耗费和环境污染的问题。 山东省经济构造和全国均匀水平相像， 目前经济正处在转变发展模式、 家产优化、 新旧动能变换的攻关期，处于由高速增加阶段转向高质量发展阶段， 在这类状况下发展绿色金融是必由之路，金融是市场经济的中心和实体经济的血脉， 金融资源的倾斜方向必定程度上决定着家产和经济的发展方向， 金融能够给可连续发展供应支撑， 促使家产升级整合及信息公然，同时绿色金融的发展也能够促使金融业的良性循环，二者相辅相成。

一、绿色金融的观点

绿色金融是有关于我们传统金融而来的一个观点， 目前国际上并无一个一致的定义，绿色金融也叫低碳金融，可连续金融，环境金融，环保融资等意义相

叠或邻近的术语。 因为不一样国家对国家环保的重视点不一样， 定义也有所差别。 美国， 2010 年在美国传统词典，将绿色金融定义为坏境保护的基本国策，经过金

融业务的运作， 保护金融资源和经济协调发展， 进而推行金融可连续发展的运转战略；英国， 2014 年在议会绿色金融专题听证会的会议报告大将绿色金融定义为发展低碳能源、 节能、适应全世界天气变化， 和所实用在影响环境和可连续发展领域的投资； 2016，由我国牵头的 G20 绿色金融研究小组，在 G20 绿色金融综合报告中，将绿色金融定义为能产生环境效益进而支持可连续发展的投融资活

动，包含减少空气、水和土壤污染，降低温室气体排放，提高资源使用效率，减和缓适应天气变化并表现其共同效应等。

归纳起来绿色金融有三层含义： 一层是是金融业充足发挥金融融通资本和资源配置的作用， 经过利率，贷款条件和投量等优惠指引资本流向环保型和资源节俭型家产， 促使环境资源保护和经济协调发展； 二是指是指金融业自己的可连续发展，做好风险防控工作， 将资源环保的观点引入金融， 改造和建立一个可连续的金融系统。本文重视绿色金融对家产构造的影响进行剖析。

二、山东省家产构造现状及发展绿色金融的必需性

（一）家产构造调整的需要

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依据 2017 年山东省统计年鉴整理。

山东向来是我国经济大省， 最近几年来经过一系列举措， 从图 1 能够看出，家产

构造也获得了必定的优化，依据公民经济行业分类标准（ GB/T 47―2011）和我国的实质状况的三次家产比率 2016 年为 7.3：45.4： 47.3，第三家产第一次超出第二家产，实现了由“二三一”向“三二一”的历史性转变。但进一步剖析，山东家产构造仍是存在必定问题， 第一山东在家产构造优化上仍是低于全国均匀水平，全国 2016 年一、二、三家产构造的比率为 8.6：39.8：51.6，山东省第二家产占比仍旧高于全国均匀水平， 第三家产占比依旧低于全国均匀水平； 其次和全国浙江，家产改革比较好的省份对比仍有差距， 高新技术产值占规模以上工业产值的比重， 2016 年比江苏低 7.7%，比浙江低 6.3%；再次从山东省第二家产构造内部来看， 重工业占比高于轻工业， 化学和化学药品制造业， 橡胶和塑料品制造，石油，钢铁等高产能，高污染的家产产值比重较大，不切合贯彻落实新发展

理念，协调解绿色发展的目标，需进一步经过调整家产构造，裁减落伍产能，培养战略新兴家产，发展服务业。

（二）可连续发展的需要

山东省在经济中高速发展的同时， 也不得不面对环境污染问题， 雾霾，水污染等问题已经耳濡目染的影响了人们生活质量的提高， 从资源生态化的几个重要指标剖析， 2016 年能源花费量仍旧以污染严重的煤品为主，占到了能源花费量

及组成的 76.87%，能源构造花费单调，可重生能源占比仅为 1.6%，万元 GDP能耗仍旧高于全国均匀水平； 从环境生态化来看， 工业固体废物排放量固然逐年减少，但仍有进一步降落空间， 2017 年在 4 项主要大气污染物中氮氧化物有仰头趋向， PM2.5、PM10 等指标仍未达到国家二级标准。因此山东在经济发展中，考虑经济的发展高速的同时愈来愈考虑环境的成本。 这就需要经过绿色金融手段指引资本合理配置，提高信贷率，提高信贷门槛，克制高污染行业的过散发展。

力求实现经济效益最大化的同时， 也能实现环境效益的最大化， 增强对环境资源保护，指引资源可连续利用和发展。

（三）产融联合的需要

金融对实体经济的发展无疑起到了愈来愈重要的作用， 金融是实体经济的血脉，为实体经济服务。金融行业不单在资配置发挥作用，在躲避风险，行为指引

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上相同发挥作用，是信号的传导者， 为经济的转型发展指了然方向。

绿色金融、产交融作的提出充足表现了对金融对经济转型指引作用

的充足重视，同时也是我国金融构造改革的要求。 绿色金融借助的指引和绿

色信贷、绿色债券，绿色保险等金融工具，使更多的资本投入到环保家产，为经

济转型升级、高质量发展供应动力。 产融联合中产交融作为经济发展注入了

新活力，是提高实体经济效率的主要手段之一， 银行贷款审批手续繁琐、 耗时长、

成本大。怎样才能有效的提高金融服求实体经济的效率， 让金融有效支撑指引经

济转型是目前急需解决的问题。

三、山东省发展绿色金融的现状和存在的问题

（一）金融支持绿色家产力度不停加大，但绿色金融系统有待完美

山东省金融机构坚持绿色金融理念， 对环保不达标的项目实行 “一票反对”的，指引信贷资本流向高效环保领域，绿色金融支持力度逐年加大。截止

2016 年年终，山东省节能环保领域贷款余额达

1885 亿万元，较 2012 年终增加

103.6%，表外融资和直接融资余额达 151 亿元，较 2012 年终增加 244.6%，比如 青岛银行作为全国第一批三家试点银行之一， 在资源循环利用工程、 工业节能节

水环保、城市公共汽电车客运等项目上刊行了 80 亿绿色证券。但山东省的绿色金融系统还不完美。从绿色信贷方面，绿色信贷是山东省主要的绿色金融模式，但从实行主体来看， 相对单调，主要以商业银行为主， 其余金融机构参加程度相对较低，山东商业银行在金融市场和业务中， 为绿色家产供应绿色金融信贷服务的专业机构相对较少， 部分金融机构参加程度不够； 从绿色债券来看， 相对上海

等发达地域绿色金融债券起步较晚，特别是非金融机构绿色债券，直到

2017 年

9 月，特锐德（ 30001）成功召募资本 9.83 亿元，集中在新能源汽车充电设备项目中使用，是山东省首单非金融机构绿色债券， 值得注意的一点是此次充电设备项目计划的 “双绿”属性，一方面， 新能源汽车充电设备项目自己拥有绿色属性，另一方面此项目切合中国金融学会绿色金融专业委员会公布的 《绿色债券支持项目目录》，这类直接融资的方式是对地方多元化资本市场融资手段的一种丰富，

有极大的启迪和借鉴作用； 在绿色保险方面， 保险险种覆盖面比较有限， 多为环境污染责任保险，且推行能力差，产品吸引力不够。

（二）缺乏绿色金融评估，环保信息系统建设不足

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绿色金融工具的刊行缺乏有效的社会评估， 对工具的刊行能否达到预期

成效，能否有效的起到了减少污染， 适应天气变化和可连续发展的作用缺乏有效

标准。节能技术，二氧化碳排放量， 循环利用能力等的计量等标准都是绿色金融

的权衡要素。山东从 2015 年就启动了实行了 “工业绿动力” 计划，2017 年 8 月，

山东省经信委、发展改革委、财政厅、环保厅等部门印发了《山东省深入推动工

业绿动力计划加速新旧动能变换的实行建议》 ，建议提卖力求从点到面带动煤粉

及锅炉设备制造业、 新能源家产和节能服务业发展， 促使传统家产节能减排和转

型发展。两个文件所提到的标准多是准入标准、环境风险评级标准，奖赏标准，

但对后续的实行详细标准和监察标准不够明确， 缺乏内部实行细则， 影响的

有效落实。此外，固然多部分已经成立了看管平台，但各平台录入的时效性，完

整性不足，在实质操作中，给绿色金融评估带来了困难。

（三）绿色金融的盈余模式单调，盈余能力不足

绿色金融带有公益性质， 而任何一家公司包含银行都是以盈余为目的的， 这就造成了绿色经济发展的公益性特色和金融的盈余性实质的矛盾。 绿色经济之因此盛行，其目的就是为了改变经济增加方式， 指引经济转型和家产调整， 防止环境污染问题的严重化， 进而实现社会经济与环境保护之间的协调发展， 这是绿色金融公益性的表现， 但金融业和其余全部家产相同在市场经济系统下是以盈余为主要目的。绿色金融拥有的公益性和盈余性的矛盾一致， 致使绿色金融的发展会合了高风险和低利润的两重特色。 剖析能力不足和信息不对称更为剧了盈余能力的不足，很多金融机构对环境等要素可能致使的金融风险预估风险不足， 缺乏剖析能力也是致使盈余能力不足的原由之一。

（四）西海岸新区建绿色金融中心，但专业人材仍旧缺乏

山东在青岛西海岸新区成立面积约

4 平方公里的绿色金融中心，截止 2018

年 1 月，已与 33 个项目集中签约，此中包含了法人金融机构、金融研究培训、地区性金融机构、金融控股公司、绿色金融、金融科技、投资基金、金融服求实体经济平台等 11 个金融细分领域，涵盖新金融研究院项目、黄海金融控股公司

项目、齐鲁交通发展公司金融基地项目、 瑞泰格数字财产应用与研发项目等， 并公布一系列新政， 此中人材方面也有一系列优惠。 这一系列新政的原由一方面是鼓舞绿色金融，另一方面也是因为山东低碳等技术发展单薄， 专业人材缺乏。

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山东省高新技术家产总产值对经济贡献率相对较低， 传统工业公司广泛缺乏研发能力，绿色金融领域专业人材缺乏，缺乏掌握节能、低碳等方面的知识，熟习环境风险评估及项目的运作模式和交易的高级管理人材。

四、建立绿色金融系统，助推家产构造调整的建议

（一）供应侧构造性改革背景下推动社会资本进入绿色金融领域

绿色金融、家产转型和新旧动能的转变需要大批的资本， 特别是绿色环保项目拥有周期长，投资大，风险高的特色，因此在推动绿色金融和家产转型方面，要经过 PPP模式充足利用民间资原来发展。一方面能够进一步推行市场化运作，鼓舞社会资本和国际资本成立各种社会绿色投资基金。英国的绿色投资银行

（ GIB）是一个很好事例，成立于 2012 年的 GIB，开始由英国拥有百分百的股份，以后引进民间资本， 目前 GIB所支持的地方 PPP垃圾发电项目都获得了优秀的社会和经济成效。另一方面，在总结山东省现有海绵城市建设等绿色

PPP项目经验的基础上， 完美和出台绿色 PPP项目推动家产转型，推动可连续发展的有关法律法例， 鼓舞及实践性的实行细则， 充足调换社会资本进入绿色金融的踊跃性。

（二）适应时代潮流，绿色互联网金融踊跃跟进

互联网金融和传统金融对比， 拥有低运转成本， 覆盖面广， 灵巧性强和空间小，普惠和普通化等优势， 而且互联网金融自己就拥有低碳的金融属性， 因此互联网金融跟绿色金融， 是天然般配的， 互联网能够经过数字技术帮助绿色金融实现信息的整合、 管控，在互联网金融的支持下， 绿色金融能够进一步实现普通化和普惠化。 比如绿色债券刊行主体集中在大型公司， 而小微公司很难借助传统的绿色债券方式融资，但借助互联网金融平台刊行“微绿色债券” ，能够经过数字技术解决会合债的问题， 减少成本。山东金融机构在创新金融产品和业务模式上，引入互联网金融要素， 提高了金融支持家产构造调整和经济的可连续发展

的效率。一方面，成立平台，做好机构合作，经过“互联网 +贷款”，“互联网 + 担保”等形式为绿色融资领域供应直接融资的渠道； 互联网金融能够充足利用其自己关于高科技和新兴行业较为熟习的专业背景， 利用专业化知识贮备， 进一步增强对节能环保行业和低碳行业的支持。 另一方面，能够借助互联网金融， 进行产品创新，经过创新金融产品， 提高客户满意度。 目前绿色发展的一个窘境是现

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在金融产品与客户般配度不高， 这就需要进一步的研发新产品， 能够利用互联网累积的大数据优势， 以数据剖析的方式发掘客户的需求， 增强绿色金融衍生工具的创新，逐渐完美山东碳交易市场，第一方面从花费方面，借鉴浙江衢州“智慧支付工程的事例”，从花费端，推动绿色经济发展。

（三）完美配套拘束激励

力求成立市场两重拘束激励， 用法治思想、市场手段和科技创新化解绿色金融中碰到的问题。 成立有关法律法例， 以法律的形式明确金融机构和公司的环保责任和义务， 明确金融看管部门和商业银行执行环境保护责任， 关于上市的公司成立上市公司环保强迫表露制度， 关于造成污染的公司， 进行追责，加大处罚力度， 减少外面性的影响， 减低高污染行业的利润率， 间接提高环保行业的利润率；健全激励，关于有发展潜力的绿色行业或公司供应资本担保，成立担保基金， 供应税收优惠和财政贴息， 指引更多的资本进入绿色家产， 实现可连续发展； 完美绿色金融看管和执法系统。 三是进一步完美监察， 关于金融机构落实贷款责任追查制， 增强金融机构对绿色金融业务的监察， 赐予非机构和媒体监察权，实现全民监察。

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