保险公司财务风险管理及策略研究

保险公司财务风险管理及策略研究

作者：周翠娥

来源：《现代经济信息》2016年第36期

摘要：对于保险公司而言，财务风险往往是不可避免的一个问题，所以在其发展过程中，必须要注重对于财务风险的识别、防范和控制，从而避免和减少财务风险。当前保险公司所面临的财务风险是非常复杂的，只有加强对于财务风险的管理，才能够使得保险公司实现长远的发展。因此本文就保险公司财务风险管理及相关应对策略进行了探讨。 关键词：保险公司；财务风险；风险管理 中图分类号：F275 文献识别码：A

文章编号：1001-828X（2016）036-000164-03

经过长期的发展和奋斗，我国的保险业已经逐渐走出弱小的困境，逐步发展成为经济社会发展的重要组成部分。随着我国改革开放脚步的加快，世界经济往来日益频繁，我国保险业面临着机遇与挑战共存的前所未有的局面。保险公司也在复杂的内外部环境中面临着更大的财务风险，所以，保险公司对于财务风险的管理就显得十分重要。

保险行业的积极快速发展不仅与广大民众的切身利益息息相关，也维护着整个经济社会发展的稳定。然而，在国内外行业发展史中，我们可以发展，我国保险业仍然年轻，在管理方面的问题很多，尤其体现在财务风险管理领域。所以，尽快打造我国保险公司财务风险管理系统的任务就显得特别迫切。本文首先对财务风险的内涵和分类进行了细致的整理，然后结合实际工作中遇到的问题对保险公司财务风险的表现形式进行的阐述，基于此仔细分析产生这些情况的原因，最后结合我国保险业发展的实际情况，对财务风险管理制度的完善提出了相关的建议和对策。

一、保险公司财务风险概述 （一）财务风险的内涵

财务风险的概念形成领域是企业理财活动，目前看来已经架构已经比较完备。在理论研究和实际应用上都已经得到了特别的关注。对财务风险的研究理论纷繁多样，较为接受的是以广义和狭义对财务风险的概念。广义的财务风险指企业在周期内可能由于财务活动而产生损失的可能性，它主要体现在财务活动中，不稳定的因素造成的实际和预期收益的误差。广义的财务

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风险涉及范围较大，以整体为视角，主要有筹资风险、经营风险和投资风险。狭义的财务风险范围较小，主要体现出负债行为使企业承受损失的不确定性。财务风险是企业在财务管理过程中必然经历的问题，它的存在具有客观性，不能用有效的方法来彻底消除，只能通过有效的措施来降低或规避。财务风险负债筹资论和财务风险财务活动论是比较流行的财务风险观点。企业在经营过程中会存在负债集资行为，这使企业具有偿还债务的责任，各种因素共同作用下形成的不确定性可能给偿还债务造成风险，这种观点就是财务风险负债筹资论。这种观点鲜明地道出了财务风险产生的根源，这有利于管理者对风险的把控。与此不同，财务风险财务活动观点则立身企业经营的整体，指的是企业整个财务活动中的不确定引起损失的可能性，这其实已经几乎涵盖了企业的全部风险。 （二）保险公司财务风险的分类

1.定价风险。定价风险是是保险公司所面临的常见风险。保险业务定价高低是基于预算的分析形成的，如果实际情况与预算情况不符，就可能形成保险公司的定价风险。2.利率风险。利率风险是由于利率变动为企业造成损失的风险。当利率高时，客户基于对更高的价值的追求，会改变投资方向，保险公司的业务量可能产生下滑的风险，从而影响到公司的稳定经营。相反，当利率低时，保险公司吸引了更多的投保人，他们可以随意挑选自认为满意的保险产品，这使得购入资产过多，加深风险程度。3.汇率风险。保险公司在接触国外保险业务时，避免不了对外币的收取，然而在后期兑换时，汇率会产生浮动，这也为保险公司带来了一定的风险，可能造成财务损失，这也就是所谓的汇率风险。4.资产负债匹配风险。几乎所有的保险公司都以负债经营为运行模式，所以资金负债匹配的问题一定要引起足够的重视。公司现有资金无法支付到期资本或索赔资金就形成了资产负债匹配风险。出现这种风险时，保险公司的处理方法就只能够低价售出固有资产，借入其他资金等，一旦处理不好，后果异常严重。5.责任准备金不足的风险。它是保险公司低于未来支付到期保险金的的准备金额，保险公司的资产总额一定要多于责任准备金，这样才能具有足够的偿付能力。保险公司的经营方式的提前收取保费，一旦事故发生，就必须依照约定进行赔偿。一旦责任金提取不足，缺少偿付能力，就会出现经营危机。6.偿付能力不足的风险。保险公司的偿付能力指保险公司完成未来到期债务的能力。影响保险公司偿付能力的因素有以下几个方面：保险产品周期长，利率浮动会造成利率差；银行存款比重大，投资收益低，不符合保险公司的负债经营的属性，也导致偿付能力不足；另外，精算定价与实际的情况不符，对偿付能力威胁很大。7其它财务风险。其它财务风险是指除上述以外的风险，保险公司的工作人员很难对其进行预判和控制，但是它们又确实存在。比如说自然灾害，政策性调整，经济危机等。 二、保险公司财务风险的表现形式 （一）偿付能力不足

在保险业经营活动中，资本具有极为重要的地位，资本结构的科学性、资本规模等展示着公司的财务能力和承担风险的能力。筹资政策对财产保险公司的资本结构起到决定性的作用，

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一旦公司自有资金和借贷资金比例不科学或产生利率变动的情况，都将导致公司利益的削减、公司无法按期偿债等风险，进而阻碍业务突破，很容易对偿付能力造成影响，不利于保险公司财务管理的稳定。 （二）坏账过多

保险业竞争日趋激烈，为维护公司既有利益和再造利益，有时会采取延迟、垫付或接受虚拟票据等手段和措施，从而使得保费积压程度不断加强，实际可利用度逐渐缩小。假如保户的履行承诺，能够按期进行缴费则不会产生坏账的风险；但如果公司对保户的催费任务没有有效的开展，那么久会造成保费难以上缴或部分上缴的情况，还有保户因个人原因不能按期缴费，则很容易产生坏账，这就使得公司资金回收产生风险、持有现金削减、投资收益降低，甚至可能对公司偿付能力造成影响，增大财务管理风险。 （三）资产负债匹配性较差

资产负债匹配管理是资产负债管理的根本所在。资产负债匹配是指保险公司科学使用各种方式方法使其资产和负债在数量、期限、币种以及成本收益方面形成匹配，并把这一目标贯穿于保险资金使用的全过程，从而完善资产负债结构的管理行为。期限匹配是资产负债匹配管理的主要关注点，它要求长期资产对应长期负债，短期资产匹配短期负债，保证匹配的准确性。除此之外，资产负债匹配管理还包括资产负债在总量、结构、性质和币种方面的匹配。 （四）责任准备金提取不足

保险公司的资金来源于两部分，即自有资金和外来资金。自有资金形成保险公司的股东权益包括资本公积、未分配盈余和资本金等，而外来资金则以各种责任准备金的形式表现出来，包括各种准备金和保障资金等。大家都知道，保险公司的赔付行为都是在收取保费之后，事故产生时，所以保险公司有必要提前准备充足的责任准备金，如果责任准备金提取不足，就无法正常履行赔偿责任，势必对保险公司的正常经营造成极坏影响，进而引发一系列财务风险。 三、保险公司财务风险成因分析

改革开放带来了我国经济的迅猛发展，保险业更是呈现出积极向上的发展势头。保险业的核心是对风险的经营，在激烈的市场竞争的内外部环境共同作用下，保险业面临着前所未有的风险和挑战，其中财务风险的影响尤为明显，无数的案例不断提醒我们，财务风险的科学管理对保险业十分重要。充分发挥财务风险管理在保险公司经营的作用，前提是对我国保险公司财务风险的成因进行准确的分析。

（一）保险公司战略目标定位存在偏差

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与公司战略的相违背的策略的制定会使公司的经营管理混乱。保险公司的运营实质是聚集资金进行投资而从中获得利益，如果保险公司决策不合理，就会降低投资的获利，甚至会使保险公司深陷财务危机，影响偿付能力，产生财务风险。

保险公司所制定的保费增长率指标不科学。保险公司资金来源中，保费占据半壁江山，这就要求保险公司在规定保费增长率标准的时候，以科学的原则的基础，紧密贴合公司发展战略。

注重投资，轻视承保。保险公司的经营活动由两部分构成，即保险投资和承保。二者相辅相成，共同促进，才能维护保险公司的高效运营。但是近年来，内外因素的作用下，许多保险公司为了维护其自身利益加大了对保险投资行为的重视，忽视利润较低的承保业务，无形中加剧了保险公司财务风险的隐患。

（二）保险公司业务控制环节存在漏洞

筹资环节决定财产保险公司的资本结构，筹资决策不科学必然导致筹资风险的产生，主要体现在筹资规模与投资规模不对称、筹资方式的选择缺少科学依据、筹资结构不合理、筹资期限不合理等。筹资环节是基础，这一环节的漏洞会为后续的经营活动埋下隐患，从而加强财务管理的风险。

投资环节即保险公司怎样使用资金来获取收益，投资环节的失误会不仅会使投资无法产生预期效益，还会降低公司盈利能力和偿债能力。投资环节的漏洞主要变现为缺少对被投资方的细致考察、错误的投资方式等。

承保环节是企业获得收益的重要环节，在低收益的现状面前，也出现了不少的漏洞，比如费率拟定偏差以及执行立构不够、费用配置不科学、观念陈旧等。

赔付环节的不足主要体现在操作和管理水平低下，不能很好的适应公司业务的发展。 （三）保险公司财务决策失误

1.筹资决策失误。筹资规模不科学。企业立身于自身的生产经营规模大小对来资金进行筹集。如果规模大而投入资金少，企业就会错失难得的盈利机遇。与此相反，就会造成资金闲置，不但难以使企业获利，反而会增加企业资金成本，从而引发财务风险，有时可能会导致财务危机。资金来源结构不当。如果企业筹资总额中自有资金和借入资金比例不科学，就会对企业收益产生不良影响，从而形成财务风险。债务期限结构安排不合理。债务的期限结构是指企业所拥有的长短期负债的比例。如果负债的期限结构安排不够科学和完善，必然会加强惬意筹资风险。

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2.投资决策失误。投资决策随意性大。一些企业没有充分考虑自身的发展能力和目标，投资缺乏目的性，对企业造成了不必要的损失，也因此加重财务风险。投资评估不到位。一些企业在进行投资前，没有进行专业、全面的投资评估，因而在投资后财务风险凸显出来，造成企业发展的危机。对投资风险认识不足。由于投资决策者对投资风险的认识不足，在决策时缺乏科学性和准确性，根据主观判断项目投资的可行性，导致投资损失的必然产生。 （四）内部财务监控不到位

公司内部财务控制体系不完善，财务管理水平较低，对于保险公司的所存在风险没有进行相应控制手段和制度，使得风险无处不在并造成严重影响。部分保险公司的财务监控制度执行力度十分薄弱，管理和监控界限混乱不清，缺乏责任对应的追究制度的建设，对人员难以形成有力的约束和控制，导致财务风险产生概率急剧上升。公司职员为了一己私利，跳出公司规章制度的约束外，极大地加重了公司的财务风险，这些都是保险公司内部财务监控体系不健全的体现。

四、防范保险公司财务风险的策略 （一）明确保险公司战略目标定位

建立健全完善的财务管理制度，是保险公司明确公司未来发展战略的基础。在制定保险公司未来发展战略过程中，有以下几点需要特别注意。一是制度的建设比如与公司自身特点相契合，二是严格遵守国家的法律法规，三是在规范公司的各项财务活动的同时，又能协同与其他规章制度的关系。

企业文化对一个公司的发展有很大的影响，对保险公司而言，企业文化的重点就是对风险文化的培育，增强公司员工的警觉意识和正确的风险管理观念。全体员工都要切身参与其中，养成自觉性，这样一个良好的风险管理环境就会诞生，慢慢衍生出浓厚的企业文化。除此之外，对员工还要进行法律意识和职业道德的培养，强化员工的法律意识，积累职业道德素养。定期抽查财务风险管理控制工作，吸收合理建议，及时调整。这样，良好的企业文化的形成不仅可以促进财务风险管理工作的完善，而且还能为企业战略目标的定位提供借鉴。 （二）完善预算控制和激励体系

保险公司在管理财务风险的时候，应该重视预测潜在风险，只有对公司存在的预期风险有了深入准确的认识，财务风险管理才能更加有效的开展。预算控制风险的基础是布置专门专职的工作模式，可以设置专门的预算控制部门，负责制定预算控制规章制度，服务于各级财务部门预测工作的开展。另外，预测控制部门定期召开会议，广泛听取各部门反响，及时纠正工作中的错误，对现有方案作出针对性的调整。最后，预算控制部门的工作人员要把责任落实到个人，相互之间既配合又监督。与此同时，建立有效的激励机制，基于竞争的公平，对先进给予

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奖励，激发员工工作的积极性，为员工营造舒适的工作环境，从而使其更出色地完成本职工作，不断促进预算管理的制度化。 （三）提高财务决策人员业务水平

部分保险公司财务部门缺乏重视，甚至处于节约成本的目的，招聘使用缺少专业知识的财务人员，且存在一人从事多方面工作的现象，这些都给保险公司风险管理埋下了隐患。市场竞争激烈化程度不断加强，也就预示着保险公司财务工作者要从各方面提升标准。一个合格的财务决策人员的表现是多方面的，在拥有过硬的专业知识的同时，还应该具有不俗的管理才能，能够从对大量的信息进行有效的提取，并加以分析和利用。另外，高素质的财务决策工作者还要拥有较强的对风险的预判的能力，能准确发现各种潜在的风险因素，并把这些信息汇报给管理者。财务人员作为风险管理的直接接触者，无时无刻都要保持高度的警惕，以严格控制保险公司财务风险为己责。从保险公司对财务风险管理的视角出发，保险公司应该加强对公司的财务决策人员设置的重视，不断提高财务决策人员的素质修养基础和业务水平。定期举行各种类型的培训，建立巩固财务风险管理理念，使其更好地服务于管理控制公司财务风险的工作。 （四）建立有效的内部财务风险预警体系

我国保险企业首先要建立完善起信息监测机制，要能对企业的内部全部财务信息形成准确有效的反映。另外，基于准确完整的信息获取之后，还要有配套的信息传导机制，使得相关信息能够及时传纳入到财务预警系统之中，同时反馈给企业管理层。内部监控是保险公司风险管理的重要组成部分。首先，保险公司要有完善的信息管理组织，来确保信息的准确和有效，对管理者做出的决策有导向作用，从而更好地对风险进行控制。其次，保险公司也要设立完善的监督机制，对公司的财务活动进行全方位全天候的监督，不让工作人员有机可乘。

保险企业还需要打造一套完备的财务风险评估与分析机制，这样才能够保证对财务风险的结构分类和结果的判断都更加科学，使其能够有效做出财务风险控制和管理。保险业的内部财务风险预警体系中，最为重要的环节就是对预警信号的报警及处理，具体的信号设置可以结合企业实际，一般以风险程度为主要依据。企业应该依据风险信号所表现出风险程度采取及时有效的措施，减少可能造成的损失。对于一些有能力的保险企业，最好构建起预案机制，缩短反应的时间。

基于企业的内部财务风险预警系统作用的充分发挥，还应该建立起一定的组织体系，这一点可以参考自身的实际情况，必须要注意的是，预警机构要独立存在，不能与其它行为主体混淆。 五、结语

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我国在改革开放浪潮的推动下，金融行业呈现出迅猛发展的势头，人民生活水平的提高的同时，对于保险也变得推崇起来，很大程度上推动着我国保险业的蓬勃发展。基于这种情况，国内国外都把对于金融公司的管理放在了十分重要的位置上。众所周知，风险管理特别是财务风险的管理在公司管理中处于主导地位，使其关注度被不断提升。现如今，大部分保险公司通过打造科学的财务风险管理系统来对公司的风险进行管理控制。中国对于保险业财务风险管理方面的研究已经有了几十年的积累，但是与国外发达国家相比还有不小的距离，等待解决和完善的问题还有很多。所以，为了使我国保险业能够在国际市场的拼争中获得胜利，确保我国保险公司的健康发展，构建一套与我国保险公司实际相结合的财务风险管理系统势在必行。多年来在保险行业的积病很深，所以问题的解决和完善必然是一个长期和艰难的过程，但我们有理由相信，在不久的我国的保险公司必将拥有一套科学完善的财务风险管理系统。